报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 - 本周电子细分行业指数元件板块大涨，申万电子二级指数年初以来和本周涨跌幅各有不同，北美重要个股分化 [2] - GPT - 5 即将发布，Kimi K2 登顶全球开源模型榜首，英伟达 H20 解禁，台积电表示 AI 需求依旧强劲 [2] - 建议关注海外 AI、国产 AI、果链相关企业 [2] 行情追踪 电子行业 - 本周电子细分行业指数元件板块大涨，申万电子二级指数年初以来半导体涨 3.02%、其他电子Ⅱ涨 9.45%、元件涨 39.84%、光学光电子跌 1.57%、消费电子涨 1.86%、电子化学品Ⅱ涨 11.61%；本周半导体涨 0.42%、其他电子Ⅱ涨 1.75%、元件涨 9.36%、光学光电子涨 0.44%、消费电子涨 3.29%、电子化学品Ⅱ涨 1.37% [2][8] - 本周美股重要科技个股分化，年初以来苹果跌 15.67%、特斯拉跌 18.37%等，本周苹果涨 0.01%、特斯拉涨 5.15%等 [2][9] 个股涨跌 - 申万半导体板块本周宏微科技等涨幅靠前，美芯晟等跌幅靠前 [15][16] - 申万消费电子板块本周朗特智能等涨幅靠前，恒铭达等跌幅靠前 [16][17] - 申万元件板块本周鹏鼎控股等涨幅靠前，金安国纪等跌幅靠前 [17][18] - 申万光学光电子板块本周东田微等涨幅靠前，*ST 长方等跌幅靠前 [18][19] - 申万电子化学品板块本周万润股份等涨幅靠前，广信材料等跌幅靠前 [20][21] 重要公告 - 芯联集成拟发行股份及支付现金购买芯联越州集成电路制造（绍兴）有限公司 72.33%股权，已获中国证监会同意注册批复 [22] - 杰美特筹划以现金方式购买思腾合力（天津）科技有限公司控制权，正开展尽职调查等工作 [23] - 东微半导拟授予激励对象权益总计 1,837,971 股，设置业绩考核目标 [24] - 高华科技拟授予激励对象限制性股票 2,103,671 股，设置绩效考核要求 [25] - 佰维存储拟授予激励对象第二类限制性股票 341.59 万股，设置绩效考核要求 [26] - 智动力拟向激励对象授予权益总计不超过 1,100.00 万股，设置业绩考核目标 [27][28] 风险因素 - 电子行业发展不及预期、宏观经济波动风险、地缘政治风险 [29]