报告核心观点 - 市场本周继续上涨，指数震荡上行，冲高受阻后将进入盘整蓄力阶段，但不改变震荡上行趋势，建议保持高仓位，配置上坚守金融和科技主线 [3][4][15] - 主题方面，重点看好人工智能和机器人，反内卷主题可关注钢铁和有色，金融和地产板块适合低吸配置 [5][7][8] 分组1：指数震荡上行，坚守金融和科技 - 本周指数继续上涨，创业板指数上涨3.17%领涨，上证指数仅上涨0.69%，符合震荡上行预期，预计冲高受阻后进入盘整蓄力阶段，趋势不改 [3][15] - 市场处于震荡上行趋势，建议保持高仓位，蓄力结束后上行启动速度可能较快，下半年主线是金融和科技，坚守主线可避免参与轮动行情 [4][16] 分组2：主题方面，重点看好人工智能和机器人 人工智能 - 未来1 - 2个月人工智能产业边际变化可能较大，OpenAI最新模型在IMO达金牌水平，gpt5可能面世，我国KimiK2成全球最强开源模型，下周巨头财报对产业预期有边际利好，看好其上涨持续性 [5][17] 机器人及其他科技细分 - 机器人是人工智能重要应用领域，看好跟随人工智能板块上涨，自身也有边际利好如宇树科技开启上市辅导，其他科技细分或有轮动上涨机会，关注创新药、军工、稳定币、核聚变、深海经济 [6][18] 反内卷主题 - 月底临近，有政策预期的反内卷主题短期或有上行波动，但整体持续性一般，需从中期思考配置，关注钢铁和有色 [7][19] 金融和地产板块 - 大金融板块是指数上行重要组成部分，短期震荡期适合低吸配置，预期风险评价下行的地产板块也值得关注 [8][20]