报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板股表现为偏多头震荡上行行情；金融期权隐含波动率逐渐下降至均值较低水平波动；对于ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略和垂直价差组合策略，对于股指期权适合构建偏中性双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3559.79，涨0.72%，成交额7309亿元；深证成指收盘价11007.49，涨0.86%，成交额9691亿元；上证50收盘价2772.24，涨0.28%，成交额968亿元；沪深300收盘价4085.61，涨0.67%，成交额3779亿元；中证500收盘价6161.31，涨1.01%，成交额2720亿元；中证1000收盘价6612.26，涨0.92%，成交额3599亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.890，涨0.21%，成交量573.55万份，成交额16.57亿元；上证300ETF收盘价4.157，涨0.61%，成交量767.46万份，成交额31.84亿元；上证500ETF收盘价6.226，涨0.99%，成交量255.01万份，成交额15.84亿元等多只ETF相关数据 [4] 期权因子—量仓PCR - 展示上证50ETF、上证300ETF等多只期权品种成交量、持仓量及对应的PCR值和变化情况，如上证50ETF成交量PCR为0.61，变化 -0.18，持仓量PCR为1.12，变化 -0.01 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 从期权因子角度给出上证50ETF、上证300ETF等期权品种压力点和支撑点，如上证50ETF压力位3.1，支撑位2.85 [7] 期权因子—隐含波动率 - 给出上证50ETF、上证300ETF等期权品种平值隐波率、加权隐波率等数据，如上证50ETF平值隐波率12.71%，加权隐波率14.86% [9] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块；每个板块选部分品种给期权策略建议；每个期权品种按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [11] 各板块期权分析及策略 金融股板块（上证50ETF、上证50） - 标的行情上证50ETF6月以来先盘整后上行，7月延续偏多上涨后高位震荡；期权因子隐含波动率均值偏下，持仓量PCR超1.00，压力位3.1，支撑位2.85；策略方向性构建看涨期权牛市价差组合，波动性构建卖方中性策略，还有现货多头备兑策略 [12] 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300） - 标的行情上证300ETF6月下旬加速上行，7月偏多上涨后高位盘整；期权因子隐含波动率均值偏下，持仓量PCR超1.00，压力位4.10，支撑位4.10；策略方向性构建看涨期权牛市价差组合，波动性构建做空波动率组合，还有现货多头备兑策略 [12] 大中型股板块（深证100ETF） - 标的行情深证100ETF近两月宽幅盘整，7月多头上行突破后高位震荡；期权因子隐含波动率均值偏低，持仓量PCR超1.00，压力位2.95，支撑位2.75；策略波动性构建做空波动率组合，还有现货多头备兑策略 [13] 中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000） - 上证500ETF标的行情6月先涨后跌再上行，7月延续上涨；期权因子隐含波动率均值偏下，持仓量PCR升至1.00以上，压力位6.50，支撑位6.00；策略波动性构建卖出偏多头组合，还有现货多头备兑策略 [13] - 中证1000标的行情宽幅盘整后快速上涨多头上行后高位盘整；期权因子隐含波动率均值偏下，持仓量PCR报收于0.80附近，压力位6600，支撑位6000；策略方向性构建牛市认购期权组合，波动性构建做空波动率组合 [14] 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF） - 标的行情创业板ETF延续下方有支撑的温和上涨偏多上行；期权因子隐含波动率历史均值偏下，持仓量PCR超1.00，压力位2.25，支撑位2.20；策略方向性构建牛市认购期权组合，波动性构建卖出偏多头组合，还有现货多头备兑策略 [14]