报告行业投资评级 - 推荐（维持） [5] 报告的核心观点 - 25Q2主动偏股基金银行股仓位上升但欠配幅度扩大 未来增配空间大 中期银行行情未结束 短期调整将结束 8月中下旬或启动超额行情 建议长期投资者增配优质银行 短期投资者8月中配置 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 行业规模 - 股票家数41只 占比0.8% 总市值111768亿元 占比12.0% 流通市值105786亿元 占比12.5% [5] 行业指数 - 1个月绝对表现2.8% 相对表现 -3.4% 6个月绝对表现18.6% 相对表现12.0% 12个月绝对表现33.6% 相对表现18.2% [7] 银行业主动偏股基金前十大重仓股变化 - 25Q2与25Q1相比 多只银行持股数和配置比例有变化 如招商银行持股数环比增114万股 配置比例环比增9.43bp等 [12] 主动偏股基金配置比例、超配比例、市净率情况 - 25Q2银行板块基金配置比例4.87% 环比升1.12pct 标配比例15.44% 环比升1.96pct 超配比例 -10.57% 环比降0.84pct 市净率0.62 环比升0.08 [14] 银行占主要指数比重 - 沪深300等指数中银行占比二季度较一季度有不同程度提升 如沪深300中银行占比从13.5%升至15.4% [16] 主要指数基金持仓银行情况 - 2022年12月至2025年6月 各报告期银行合计持仓规模及单月增持规模有波动 如2025年6月银行合计持仓规模2761.6亿元 单月增持231.6亿元 [17][18] 主动重仓银行基金经理前一百排名 - 不同基金经理25Q2和25Q1持有银行市值、管理基金规模和银行占比有变化 如经理1 25Q2持有银行市值38.0亿元 银行占比28.1% [25] 主动重仓银行基金公司排名 - 嘉实等基金公司25Q2和25Q1持有银行市值、主动偏股基金规模和银行占比有变化 如嘉实基金管理有限公司 25Q2持有银行市值72.1亿元 银行占比5.6% [29]