报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 近期市场受“反内卷”政策预期、煤矿核查通知等影响，焦煤焦炭、多晶硅等品种价格上涨，部分品种走势受政策消息面影响大于基本面实际情况，投资者需谨慎参与 [6][8][9] - 各品种受宏观、行业政策、供需等因素综合影响，走势分化，如黄金震荡上行、铜受国内现货支撑价格等，投资者应关注各品种基本面变化及政策动态 [12] 根据相关目录分别进行总结 煤炭行业 - 国家能源局将对山西等8省（区）生产煤矿开展核查，消息属实但核查时间未确定，此举措对缓解行业恶性竞争、稳定市场意义重大，影响焦煤焦炭、动力煤价格及煤炭股股价走势 [6] - 昨日焦煤焦炭主力合约涨停，主要因市场对煤矿核查的炒作，近期煤焦盘面价格上涨多源于情绪宏观扰动，短期政策消息面影响大于基本面 [8] 多晶硅行业 - “反内卷”政策预期加深，叠加煤矿核查通知刺激，多晶硅盘面午后涨停，但基本面供需格局仍偏弱，市场未给予基本面过高权重 [9] - 多晶硅涨价传导至下游，终端电站对组件涨价接受度是关键，短期市场交易产能重组方案预期，后续需关注仓单兑现情况 [9] 金属行业 - 黄金白银：黄金震荡上行，白银突破上行，趋势强度均为1 [12][17][18] - 铜：国内现货坚挺支撑价格，趋势强度为1，近期多项宏观及行业新闻影响市场，如巴西与美国可能的“关税战”等 [20][22] - 锌：小幅震荡，趋势强度为0，特朗普“解雇鲍威尔”表态收敛并施压美联储降息 [23][24] - 铅：供需矛盾预期仍存，价格有支撑，趋势强度为0，国际铅锌研究小组称5月全球铅市场供应过剩 [26][27] - 锡：价格走弱，趋势强度为 -1，现货价格下跌，期货库存减少 [30][32] - 铝：区间震荡，氧化铝震荡上行，铸造铝合金跟随电解铝，铝趋势强度为0，氧化铝趋势强度为1，铝合金趋势强度为0 [33][35] - 镍：宏观情绪提振预期，现实限制弹性，不锈钢宏观情绪主导边际，基本面决定弹性，趋势强度均为0 [36][40] - 碳酸锂：商品情绪向好，偏强震荡，趋势强度为1，相关基本面数据有变化，如合约收盘价上涨等 [41][43] 建材行业 - 螺纹钢热轧卷板：宏观情绪推涨，偏强震荡，趋势强度均为1，近期多项行业数据公布，如6月粗钢产量下降等 [51][52][54] - 硅铁锰硅：宏观行情推涨，偏强震荡，趋势强度均为1，近期现货价格有变动，如硅锰内蒙价格上涨 [56][58] - 焦炭焦煤：二轮提涨落地，震荡偏强，趋势强度均为1，价格及持仓情况有变化，如焦煤JM2509合约多头减仓等 [60][62] - 动力煤：日耗修复，震荡企稳，趋势强度为0，相关报价及持仓情况公布 [64][67] - 原木：震荡反复，趋势强度为0，基本面数据有更新，如合约收盘价及成交量变化 [68][71] 化工行业 - 对二甲苯PTA MEG：对二甲苯供需偏紧，滚动正套；PTA聚酯产销放量，原料趋势偏强；MEG单边趋势偏强，月差反套，趋势强度均为1 [72][78] - 橡胶：震荡运行，趋势强度为0，行业新闻显示轮胎行业产能利用率有变化，未来供应宽松 [79][80][85] - 合成橡胶：价格中枢上移，趋势强度为1，短期受政策、橡胶板块及产业链基本面影响偏强运行，中期供应端增量或制约价格 [86][88] - 沥青：震荡反复，趋势强度为0，国内沥青周度总产量环比下降，厂库去库、社会库累库 [89][100][103] - LLDPE：区间震荡，趋势强度为0，市场价格多数上涨，基本面供应压力增大，需求端支撑不强 [104][105] - PP：现货震荡，成交清淡，趋势强度为0，国内PP市场偏暖整理，下游工厂接货积极性好转有限 [109][110] - 烧碱：反弹难持续，趋势强度为0，短期受反内卷影响情绪偏强，基本面供应压力增加，需求处于淡季 [112][114] - 纸浆：宽幅震荡，趋势强度为0，市场浆价期货溢价、现货滞涨，生活用纸市场价格或稳中偏弱 [117][120] - 玻璃：原片价格平稳，趋势强度为0，国内浮法玻璃原片价格稳中有涨，受期货盘面提振 [121][122] - 甲醇：偏强运行，趋势强度为1，现货价格指数上涨，短期受宏观政策利好和烯烃外采预期支撑 [124][128] - 尿素：现货企稳，上方空间收窄，趋势强度为0，7月下旬基本面边际小幅改善，但国内农业需求进入尾声，基本面压力增加 [129][131] - 苯乙烯：强情绪之下的空配，趋势强度为0，纯苯供需两增，苯乙烯供增需减，港口库存加速累库 [132][133] - 纯碱：现货市场变化不大，趋势强度为0，国内纯碱市场稳中震荡，个别企业封单 [135][136] - LPG：短期偏弱震荡，趋势强度为0，产业链重要价格数据有变化，国内有多套PDH装置处于检修状态 [138][140][146] - PVC：反弹难持续，趋势强度为0，市场价格上涨但成交平淡，基本面高产量、高库存结构难改 [150][152] - 燃料油：继续下跌，短期弱势难改观；低硫燃料油夜盘偏弱震荡，外盘现货高低硫价差小幅反弹，趋势强度均为0 [153] 集运行业 - 集运指数（欧线）10空单、10 - 12和10 - 02反套持有，主力合约收盘下跌，即期运费8月上旬运价有筑顶迹象，月度级别8月大概率供增需减 [155][162][163] 农产品行业 - 短纤：成本支撑，短期震荡偏强，趋势强度为0，直纺涤短期货震荡收涨，现货成交优惠商谈 [166][167] - 瓶片：成本支撑，短期震荡偏强，趋势强度为0，聚酯瓶片工厂报价多下调，市场成交气氛一般 [166][167] - 胶版印刷纸：低位震荡，向上乏力，趋势强度为0，山东、广东市场价格稳定，社会订单需求淡季 [169][171] - 纯苯：偏强震荡，趋势强度为1，华东港口库存增加，苯乙烯华东港口库存也增加 [172][173] - 棕榈油：宏观助推，警惕情绪回落，豆油跟随油脂板块，品种间偏弱，趋势强度均为0，马来西亚棕榈油产量预计增加，出口量减少 [175][177][179] - 豆粕：市场情绪偏强，盘面偏强震荡，豆一技术面偏强震荡，趋势强度均为1，CBOT大豆期货因天气良好下跌，中美将重启贸易谈判 [183][185] - 玉米：震荡运行，趋势强度为0，现货价格部分上涨，期货价格有变动，成交和持仓量减少 [186][189] - 白糖：窄幅整理，趋势强度为0，国内外食糖市场有多项数据公布，如巴西中南部压榨进度等 [190][193] - 棉花：关注市场情绪变化，趋势强度为0，现货交投大多冷清，棉纺织企业需求不足，美棉期货窄幅波动 [195][200] - 鸡蛋：旺季先至，淘汰情绪下降，趋势强度为0，期货合约收盘价变动，现货价格有涨跌 [202] - 生猪：宏观情绪偏强，等待月底印证，趋势强度为0，现货价格回落，期货价格有变动，近期消费淡季，关注政策落地情况 [204][206] - 花生：震荡运行，趋势强度为0，现货市场各地区价格平稳或小幅波动，期货合约收盘价下跌，成交和持仓量有变化 [208][210]