报告核心观点 - 上半年装备制造业蓬勃发展，后续将实施稳增长活动和转型升级行动，关注创新领域技术研发投入和传统领域竞争格局优化；贸易或将修复，看好石化超跌标的、国内消费复苏和自主可控产业链；A股市场震荡调整，各指数技术指标有不同表现，部分板块活跃或回落；市场数据呈现融资余额、利率、指数等多方面变化 [5][6][11] 各目录总结 重点推荐 上半年装备制造业蓬勃发展，关注后续稳增长方案——机械设备行业周报（20250714 - 20250720） - 宏观数据显示上半年我国规模以上工业增加值同比增长6.4%，装备制造业、高技术制造业增加值分别同比增长10.2%和9.5%，细分行业和产品有亮眼表现 [5] - 后续将在装备制造业实施新一轮稳增长活动和智能化绿色化转型升级行动，消费品工业领域也有数字化转型方案 [6] - 机器人行业优必选中标项目且有人形机器人新成果，智元、宇树中标采购项目，宇树科技开启上市辅导；纺织设备行业固定资产投资同比增长14.5%，出口交货值同比增长32.5% [6][7] - 投资建议关注创新领域技术研发投入，传统领域有望优化竞争格局 [8] 透视商品周期，看好下游高质量发展驱动——能源及有色行业2025下半年投资策略 - 贸易或将修复，看好石化超跌标的；利率债配置需求上升，人民币汇率阶段性承压但单边贬值风险可控；短期看空商品但我国石化产业链有成本竞争优势；看好国内消费复苏和自主可控产业链 [11] - 海洋油服行业资本开支稳定，看好相关上市油服公司；炼化一体化成本优势，看好相关产业链一体化标的 [11] - 投资建议关注具备成本比较优势、石油需求修复、金属价格回暖、部分有色金属消费回暖、下游电解精炼铝行业需求旺盛、一体化产业链生产等方面的标的 [12] 财经新闻 - 特朗普宣布与日本、菲律宾和印尼达成贸易协议 [14] - 国务院副总理何立峰将于7月27日至30日赴瑞典与美方举行经贸会谈 [14] - 财政部等三部门发布海南自由贸易港全岛封关货物税收政策，包括实施更优惠的“零关税”政策、更宽松的贸易管理措施、更便利的通行措施和更高效精准的监管模式，还将放宽外商投资准入 [15] A股市场评述 - 上交易日上证指数冲高回落，收盘涨0.01%收于3582点，深成指、创业板调整，主要指数分化；量能放大，大单资金净流出超217亿元；日线指标未明显走弱但K线有调整意义，分钟线指标走弱需修复 [17] - 上证指数周线技术条件未明显走弱，但3674点一线压力重；深成指、创业板日线指标未走弱但分钟线指标走弱，压力位附近需关注支撑位情况 [18] - 上交易日同花顺行业板块表现低迷，美容护理等板块活跃居前，电网设备等板块回落调整居前；大单资金有净流入和净流出板块 [19] - 恒生科技指数表现活跃，日线和月线指标向好，短线或有震荡盘升动能；证券板块表现强势但需提防震荡整理，回落可寻找做多机会 [20][21] - 行业涨跌幅情况显示保险Ⅱ等涨幅居前，地面兵装Ⅱ等跌幅居前 [22] 市场数据 - 展示了2025年7月23日融资余额、逆回购、利率、指数、外汇、商品等多方面市场数据及变化情况 [24]