核心观点 - 报告涵盖基础化工、卡车、光伏产业链三个行业，指出化工行业在政策推动下供给侧优化，无人矿卡市场将爆发，光伏产业链部分产品价格上涨 [6][10][14] 市场走势 - 2025年7月24日，上证指数收盘3582.30，涨跌幅0.01%；深证成指收盘11059.04，涨跌幅 -0.37%；沪深300收盘4119.77，涨跌幅0.02%；中小板指收盘6849.74，涨跌幅 -0.46%；创业板指收盘2310.67，涨跌幅 -0.01%；科创50收盘1020.86，涨跌幅0.45% [4] 基础化工行业 - “新一轮十大重点行业稳增长工作方案”将出台，产能结构优化加速，建议关注化工行业周期复苏与供给侧优化赛道，如万华化学、华鲁恒升等企业 [6] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，将拉动化工多个细分领域投资机会，建议关注民爆和全钢工程胎行业，如赛轮轮胎、玲珑轮胎等企业 [6] - 科思创TDI被迫停产，截至7月18日，TDI价格14913元/吨，较17日提升6.04%，较上周提升18.83%，较上月提升30.82%，建议关注TDI行业龙头 [6] 卡车行业 - 矿业是无人驾驶商业化落地最成熟应用之一，预计无人驾驶矿卡销量渗透率从2024年约6%上升至2030年突破50%，销量从2025年约4000辆增长至2030年16340辆，复合年增长率32.5% [10][12] - 易控智驾冲刺港股IPO，近三年营收复合增速超300%，但尚未盈利，2022 - 2024年分别亏损2.16亿元、3.34亿元和3.90亿元 [11] - 传统矿卡竞争格局为“5 + N”，国内无人驾驶矿卡企业迎来国产替代机遇，建议关注易控智驾、希迪智驾、北方股份等 [9][11][14] 光伏产业链 - 光伏玻璃价格持平，3.2mm镀膜光伏玻璃价格18.0元/㎡，2.0mm镀膜光伏玻璃价格10.5元/㎡ [13][15] - 多晶硅价格上涨，本周致密料均价42.0元/kg，较上周上涨13.5%；颗粒硅均价44.0元/kg，较上周上涨10.0%，预计短期内价格维持上涨 [14] - 硅片价格上涨，130um的182 - 183.75mm N型硅片均价1.10元/片，较上周上涨10.0%；130um的182210mm型硅片均价1.25元/片，较上周上涨8.7%，预计短期内延续上涨态势 [14] - 电池片价格上涨，182 - 183.75mm N型电池片均价0.270元/W，较上周上涨8.0%；182210mm N型电池片价格0.270元/W，较上周上涨3.8%，预计短期内仍有上行空间 [14] - 组件价格持平，182mm TOPCon双玻组件价格0.68元/W，210mm N型HJT组件价格0.830元/W等，预计短期组件价格持续上涨 [14] - 重点推荐BC新技术方向、供给侧改善方向、海外布局方向、电力市场化方向、国产替代方向相关企业，建议积极关注信义光能、协鑫科技等企业 [15]