报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权偏度正偏分位较高,可考虑牛市看涨价差 [2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场统计涉及上证50指数、沪深300指数等多个指数及ETF,展示收盘价、涨跌、成交量、成交变化、当月及次月合成期货基差等数据 [3] - 期权市场统计涵盖上证50股指期权、沪深300股指期权等多种期权,呈现成交量、变化、持仓量、变化、VL - PCR、OI - PCR、C最大持仓、P最大持仓等信息 [3] 期权波动率统计 - 近月期权波动率统计包括上证50股指期权、沪深300股指期权等,涉及ATM - IV、IV变动、同期限HV、HV变动、Skew、Skew变动、VIX、VIX变动等指标 [6] - 次月期权波动率统计同样针对多种期权,展示ATM - IV、IV变动、同期限HV、HV变动、Skew、Skew变动等内容 [6] 各类型期权分析 - 上证50股指期权:展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [10][12] - 沪深300股指期权:有全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等相关图表 [14][16] - 中证1000股指期权:包含全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [18][20] - 上证50ETF期权:展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等内容 [22][24] - 华泰柏瑞300ETF期权:有主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [26][29] - 南方中证500ETF期权:包含主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等内容 [35][36] - 华夏科创50ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [40][43] - 易方达科创50ETF期权:有主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等内容 [45][49] - 嘉实300ETF期权:包含主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [53][56] - 嘉实中证500ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等内容 [58][62] - 创业板ETF期权:有主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [64][67] - 深证100ETF期权:包含主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等内容 [69][72]
股票股指期权:偏度正偏分位较高,可考虑牛市看涨价差
国泰君安期货·2025-07-24 19:46