报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [3] 报告的核心观点 - 2025年Q2计算机板块持仓比重约为2.52%，较上个季度有所下降，处于历史底部区间，AI方向相关领军企业持仓靠前，金融科技板块加仓明显，预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间 [1][2][17] 根据相关目录分别进行总结 2025Q2计算机持仓分析 - 计算机持仓比重有所回落，2025年Q2计算机板块占基金总持仓比重约为2.52%，较上个季度有所下降 [1][7] - 基金重仓股持仓数量下降，持仓集中度降低，2025年Q2基金前十大重仓股中的计算机公司数量为191家，低于上季度的197家，多数持仓上升，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为60.44%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为77.06% [1][8] - 基金持股市值前10公司有所变动，2025年Q2计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为金山办公、科大讯飞、海康威视、华大九天、中科曙光、同花顺、纳思达、恒生电子、深信服、润和软件，对比2025年Q1持仓恒生电子、润和软件进入前10，紫光股份、用友网络跌出前10 [2][12] 投资建议 - 预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间 [2][17]