量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型 - 模型构建思路：基于宽基指数的成交量变化判断市场短期趋势[12] - 模型具体构建过程：监测主要宽基指数（如上证指数、沪深300等）的成交量突破历史均值的幅度，结合价格波动确认看多/看空信号[12] - 模型评价：对短期市场情绪敏感，但需结合其他模型过滤噪音[12] 2. 模型名称：低波动率模型 - 模型构建思路：通过计算指数波动率分位数判断市场风险偏好[12] - 模型具体构建过程：采用20日历史波动率，当波动率低于过去一年25%分位数时标记为“中性”[12] 3. 模型名称：特征龙虎榜机构模型 - 模型构建思路：跟踪龙虎榜机构资金流向构建反向信号[12] - 模型具体构建过程：统计机构席位净买入占比，当超买时触发看空信号[12] 4. 模型名称：智能算法沪深300/中证500模型 - 模型构建思路：基于机器学习算法融合价量因子预测指数走势[12] - 模型具体构建过程：输入包括动量、换手率、资金流等因子，通过XGBoost输出看多/看空信号[12] 5. 模型名称：长期动量模型 - 模型构建思路：捕捉指数12个月以上的趋势延续性[14] - 模型具体构建过程：计算上证50等指数的年化收益率，突破阈值时翻多[14] 6. 模型名称：成交额倒波幅模型（港股） - 模型构建思路：结合成交额与波动率判断港股中期趋势[16] - 模型具体构建过程：$Signal = \frac{成交额}{波幅}$，当比值突破历史中枢时看多[16] 7. 模型名称：杯柄形态/双底形态模型 - 模型构建思路：技术形态识别策略，捕捉个股突破机会[47][53] - 模型具体构建过程： - 杯柄形态：识别“A点（左杯沿）-B点（杯底）-C点（右杯沿）”结构，突破柄部时买入[47] - 双底形态：识别“A点（第一底）-B点（反弹）-C点（第二底）”结构，突破颈线时买入[53] --- 模型的回测效果 1. 成交量模型：本周对上证指数、沪深300等7个宽基指数发出看多信号[12] 2. 智能算法模型：沪深300模型本周收益1.69%，中证500模型收益3.28%[12] 3. 杯柄形态组合：2020年至今累计收益54.21%，超额收益50.74%[46] 4. 双底形态组合：2020年至今累计收益39.3%，超额收益35.83%[53] --- 量化因子与构建方式 1. 因子名称：分析师上调比例因子 - 因子构建思路：反映行业一致预期变化[20] - 因子具体构建过程：$Factor = \frac{分析师上调个股数}{行业总覆盖个股数}$[20] 2. 因子名称：基金超低配因子 - 因子构建思路：监测机构仓位偏离度[33] - 因子具体构建过程：$Factor = \frac{基金持仓占比 - 行业市值占比}{行业市值占比}$[33] --- 因子的回测效果 1. 分析师上调比例因子：煤炭行业本周上调比例5.56%，钢铁行业7.55%[20] 2. 基金超低配因子：电子行业超配15.64%（股票型基金），食品饮料超配8.99%（混合型基金）[33]