报告行业投资评级 - 看好（维持）[5] 报告的核心观点 - AI应用正逐步进入落地期，各领域AI Agent应用商业化有望提速 [3] - 中国开源模型集体崛起，有效提升投资者信心 [8] - 编程与Agent能力成为模型迭代核心，有效支撑AI应用落地 [8] - AI应用加速落地，商业化进展逐步加快 [8] 根据相关目录分别进行总结 国产模型发展情况 - 阿里通义千问团队更新旗舰版Qwen3模型，连续开源3款重磅模型，在基础、编程、推理三大主流领域均夺得全球开源冠军，并比肩最强闭源模型 [8] - 全球开源模型排行榜中前三均来自中国，包括Kimi K2、DeepSeek R1、Qwen3 [8] 模型迭代核心与应用落地 - AI Agent可独立自主完成任务，是未来AI应用的核心模式，近期国内外模型均重点聚焦编程与Agent能力进行升级 [8] - Agent能力是基础模式先进性和实用性的核心指标，对AI应用的落地起到关键性支撑作用 [8] AI应用落地与商业化进展 - 今年以来，互联网巨头和企业级服务企业均加强自身核心产品与AI的融合，各类AI原生产品与应用呈现快速增长势头 [8] - 谷歌每月Token处理量翻倍，AI概览功能推动全球搜索查询增长超10%；字节豆包大模型日均tokens使用量同比增长137倍，自研AI编程产品月活用户超百万；快手视频模型产品“可灵”收入突破1亿人民币 [8] - ServiceNow在AI业务驱动下25Q2业绩超预期，并上调全年业绩预测 [8] 投资建议 - 企业级服务类Agent提供商，建议关注鼎捷数智、税友股份、泛微网络、汉得信息、能科科技、合合信息、彩讯股份、金山办公、新致软件 [8] - 垂直行业应用领域有较强优势的企业，建议关注拓尔思、科大讯飞、焦点科技、金桥信息、同花顺、卫宁健康 [8] - AI工具类应用，建议关注卓易信息、虹软科技、万兴科技、福昕软件 [8]