报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上汽将推 10 万级固态电池车型，QS 与大众推进固态电池合作，电动车、脑机接口、固态电池等板块有相关推荐及关注标的 [1] - Optimus 规划 5 年内年产 100 万台，WAIC 大会机器人赛道火热，人形机器人板块有推荐及关注标的；雅江水电项目开工，2025 上半年新能源装机增长强劲，电网投资火热，电网、可控核聚变板块有推荐及关注标的 [2] - 美国发布 AI 行动计划，谷歌资本开支增加，预计 AIDC 建设需求旺盛，AI 数据中心有推荐及关注标的；《价格法修正草案》征求意见，多晶硅能耗标准提升，光储板块有推荐及关注标的 [3] - 江苏 1.3GW 海上风电项目启动招标，风电项目加速落地，风电板块有推荐及关注标的 [4] 根据相关目录分别进行总结 6 月新能源汽车销量同环比提升 - 6 月新能源车销量同比升、渗透率环比降，1 - 6 月累计销量同比升、渗透率同比升；分使用类型，乘用车和商用车 6 月销量同环比有不同表现，1 - 6 月累计销量同比升；分动力类型，纯电和插混 6 月销量同环比有不同表现，1 - 6 月累计销量同比升；6 月新能源汽车出口环比降，1 - 6 月累计出口同比升 [11][12][14][18] 光伏产业链价格上涨 - 硅料价格上涨，卖方报价块状致密料约每公斤 50 - 52 元，颗粒料约每公斤 42 - 45 元；硅片价格上涨，虽新报价未实质成交但市场氛围回暖；电池片价格上涨，三种尺寸本周均价调至每瓦 0.27 元；组件价格持平，不同类型组件售价有区间；光伏玻璃价格持平，预计市场交投尚可、库存下降；辅材方面，本周 EVA 粒子价格环比不变，白银银浆价格环比上升 [21][27][32][36] 本周锂盐价格环比上升，镍价环比上升 - 本周动力电池价格环比维稳，523 方形三元电芯、方形磷酸铁锂电芯价格环比有涨幅，方形磷酸铁锂电池价格环比持平；本周锂盐价格环比上升，电池级碳酸锂和氢氧化锂价格上涨；本周镍价环比上升，镍结算价和硫酸镍价格上涨；本周钴价环比上升，电解钴和硫酸钴报价均价上涨；本周正极材料价格环比维稳，部分材料价格有变动；本周负极材料价格环比维稳，人造石墨负极价格下降；本周隔膜价格环比持平；本周电解液价格环比维稳，部分电解液报价有涨跌 [39][41][43][46] 行业动态 - 江特电机子公司锂盐产线停产检修 26 天 [50] - 上汽集团将推 10 万级半固态电池车型，电池固态化程度突破，安全性和低温表现提升 [51] - QuantumScape 与大众旗下电池公司扩大合作，推进 QSE - 5 固态电池产业化进程，预计 2025 年量产样品、2026 年启动交付 [52] - 江苏 1300MW 海上风电项目启动招标，涉及三个项目的前期专题编制 [53] - 《价格法修正草案》征求意见，涉及完善政府定价、明确不正当价格行为认定标准、调整处罚规定三方面 [56] - 多晶硅新的能耗标准大幅提升，拟修订后对应标准降低以推动落后产能出清 [57] - Optimus 规划 5 年内年产 100 万台，特斯拉持续在 AI 与机器人领域布局 [58] - 张江机器人企业参展 WAIC，浦东具身智能产业发展加速 [59] - Figure 推出人形机器人防火电池，是硬件系统垂直整合关键进展 [60] - 宇树 R1 发布价 3.99 万元起，机器人商业化落地加速 [61] - 雅鲁藏布江水电项目开工，总投资超 1.2 万亿，将提升清洁能源输出助力“双碳”目标 [62] - 2025 年上半年新能源装机强劲增长，但设备平均利用小时下降，电源与电网投资增长 [63] - 本周核聚变工程有多个招标信息，已披露预算总计 596 万元，部分项目有中标结果 [65] - CFR1000 完成初设，中国聚变能源有限公司增资扩股，资本多元化参与核聚变工程 [67][68] - RWA 中国市场新探索，海南华铁与上海数交所启动项目，涉及 10 亿元真实数据资产发行 [70] - 美国发布 AI 行动计划，公布联邦土地 AI 数据中心项目首批选址 [72] - 谷歌 2025 年资本开支增至 850 亿美元，AI 业务带来增长 [73] 一周行情小结 - 本周中信电力设备涨跌幅为 +2.98%，创业板涨跌幅为 +2.76%，上证综指涨跌幅为 +1.67% [75]