根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. 模型名称：四轮驱动模型 - 模型构建思路：通过多维度信号识别行业板块的投资机会，结合趋势分析和市场情绪判断[2][8] - 模型具体构建过程： 1. 信号类型：包括“牛回头”“腰轻效应异动”“雕塑效应异动”等技术形态信号[15] 2. 筛选逻辑： - 近期信号日期与最新信号日期匹配（如2025-07-25医药生物板块的“牛回头”信号）[15] - 结合行业Sharpe比率排序（如石油石化行业过去1年Sharpe排序为28）[15] - 拥挤度监控（如基础化工行业拥挤度标记为10）[15] 3. 出局规则：根据顶背离、死叉等技术信号触发退出（如电子行业于2025-07-04因顶背退出）[15] - 模型评价：综合技术面与风险控制，动态调整行业配置 2. 模型名称：趋势指标系统 - 模型构建思路：通过量能、均线系统判断市场多头趋势强度[2][7] - 模型具体构建过程： 1. 量能监控：结合两融数据验证趋势持续性[12] 2. 均线系统：长期与短期均线多头排列作为趋势确认依据[7] 3. 趋势弱化信号：均线走平或量能萎缩触发预警[8] --- 模型的回测效果 （注：报告中未提供具体回测指标值，故跳过） --- 量化因子与构建方式 （注：报告中未明确提及独立因子构建，故跳过） --- 关键图表引用 - 周期分析：上证综指周期对称性显示3600为情绪波动上界[9] - 缠论分析：用于辅助判断市场拐点[11] --- 注意事项 - 所有引用均来自研报原文图表及正文[1][2][7][8][15] - 未包含风险提示、免责声明等非核心内容[3][18][19][20]