报告行业投资评级 - 电力设备与新能源行业投资评级为看好 [2] 报告核心观点 新能源汽车 - 动力电池格局有望优化，板块盈利有望回暖，锂电池供给阶段性过剩问题或迎拐点，碳酸锂价格下降带动成本及售价下降刺激需求，5C快充推进、新技术发展使新能源车渗透率有望提升，重视充电桩行业及相关企业，关注新技术发展 [2] - 建议关注宁德时代、亿纬锂能等相关企业 [2] 电力设备及储能 - 今年是电网投资大年，电网环节成新能源发展瓶颈，全球电网进入成长大周期，AI等产业用电需求和新能源发展带来电力设备需求增加，建议关注思源电气等企业 [3] - 25年储能有望高增，大储商业模式有望打通，工商业储能因虚拟电厂建设有投资机会，户储需求有望反弹，推荐南网科技等不同类型储能相关企业 [4] 光伏 - 欧洲需求高景气、库存积压缓解，国内地面电站和新兴市场需求旺盛，产业链低价刺激全球需求，新技术迭代为新能源发展注入新动能，重点推荐美畅股份等企业，关注通威股份等企业 [4] 工控&人形机器人&低空经济 - 新一轮工控周期渐近，企业去库存、库存偏低，制造业有望复苏，工控周期有望回暖，重点推荐汇川技术等企业，关注良信股份等企业 [6] - 人形机器人智能化趋势下工厂场景有望率先落地，国内机器人产业链迭代快，推荐汇川技术等企业，关注鸣志电器等企业 [7] 各行业目录总结 本周行情回顾 - 电力设备及新能源（中信）本周涨2.98%、近一月涨9.30%、2025年初至今涨7.82%，沪深300本周涨1.69%、近一月涨4.59%、2025年初至今涨4.89%，创业板指本周涨2.76%、近一月涨10.67%、2025年初至今涨9.27% [8] 新能源汽车行业 - 电池级硫酸钴周度价格不变，电池级碳酸锂99.5%周度价格上涨16.5% [9] - 2025年6月新能源汽车销售132.9万辆，同比涨26.7%、环比涨1.7%，新能源乘用车销售124.1万辆，同比涨27.0%、环比涨1.6% [12] - 2025年6月动力电池装机58.2Gwh，同比涨45.9%、环比涨7.6% [13] 光伏行业 - 硅料周度价格上涨13.5%，单晶硅片、电池片价格上涨，组件价格持平 [16][17] 风电行业 - 2025年1 - 6月风电新增装机量51.39GW，同比+98.9% [18] - 中厚板周度价格上涨2.60%，铸造生铁周度价格+3.53%，电解铜周度价格+1.07%，液体环氧树脂周度价格+0.71% [18][19]