报告行业投资评级 - 看好（维持） [7] 报告的核心观点 - 智驾关注技术、政策、产业积极变化，行业迈向行稳致远，整车关注智驾强势主机厂及高端市场玩家，零部件关注份额扩张及转型机器人玩家，智驾商业化落地使相关主机厂和零部件公司有望受益 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - A股汽车板块本周涨幅1.03%，在SW一级行业中排第25名，2025年以来累计涨幅12.45%，排第15名 [8] - 本周SW汽车二级行业中商用车涨幅领先，福赛科技领涨，上海物贸领跌 [12][13] 本周专题 - 7月26日上海发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，自动驾驶从“道路测试”迈向“规模运营”，推动L4自动驾驶商业化应用，覆盖智能出租与货运业态及四款车型，浦东开放道路测试里程突破1000公里 [16] - 发布《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”发展行动方案》，目标2027年建成全球领先引领区，形成智能网联产业集群，包括L4规模化应用、载客及运输量目标、开放面积和道路长度目标、培育大模型、L2/L3级汽车量产车占比目标 [19] 本周观点 - 智驾技术端特斯拉提升车端模型参数量和推理算力，政策端上海颁发牌照和发布方案推动智驾，产业端关注智驾安全性和评价体系 [20][22] - 整车关注智驾强势主机厂及高端市场玩家，下半年智驾体验提升，高端市场机遇优 [21] - 零部件关注份额扩张及转型机器人玩家，受益于国产替代和出海，切入机器人打开成长空间 [4] 本周热点 - 尊界S800首发HUAWEI ADS4，问界M8纯电版将小订，北汽极狐T1亮相将预售，理想超充站破2900座，零跑B01上市，小鹏印尼智造基地投产，智己“超级增程”8月1日首发，小马智行第七代车辆多地路测，特斯拉发布安全报告 [23][24][25][26][27][28][29][30] - 中央整治新能源车行业非理性竞争，乘联会预计7月狭义乘用车零售185.0万辆、新能源101万辆，上海发放智能网联示范运营牌照 [30][31][32] 投资建议 - 整车推荐小鹏汽车 - W、上汽集团等，受益标的有赛力斯、江淮汽车等 [6][33] - 零部件关注华阳集团、德赛西威等，受益标的有伯特利、保隆科技等 [6][33]