报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [7] 报告的核心观点 - 我国数字经济正从“互联网 +”迈向“人工智能 +”阶段，政策进入井喷期，“人工智能 + 行业应用”加速落地，未来有望重现“互联网 + 行业应用”的高景气发展，建议关注办公、编程、终端 AI 等多个领域的相关企业 [5][11][12][26] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 从“互联网 +”到“人工智能 +”的历史拐点 - “互联网 +”筑牢数字根基，推动产业升级和数字普惠，截至 2025 年 6 月，国家顶级域名“.CN”数量达 2085 万个，网民规模达 11.23 亿人，互联网普及率达 79.7% [11] - “人工智能 +”赋予产业智能内核，艾瑞咨询测算 2025 - 2029 年中国 AI 产业将保持 32.1% 的年均复合增长率，2029 年将突破 1 万亿市场规模 [12] 相同的历史韵脚，政策先行提供生态发展全保障 - 2015 年国务院推进“互联网 +”行动，商务部、工信部等部门持续加码，推动了“互联网 + 产业应用”的发展 [16][17] - 2025 年初国务院《政府工作报告》推进“人工智能 +”行动，各地政府发布相关政策，进入政策井喷期 [18] “人工智能 + 行业应用”正在加速落地 - “人工智能 + 行业应用”优秀落地案例丰富，在超 20 个行业大类加速渗透，如 AI + 交通、AI + 制造等 [22][23] 投资建议 - 建议关注办公、编程、终端 AI、ERP/CRM、OA、司法、金融/财税、教育、医疗、客服、AIGC、农业、数据等领域的相关企业 [5][26] 行业新闻 - 阿里巴巴自研 AI 眼镜预计年内正式发布，体现阿里 AI to C 战略从软件延伸至硬件 [27] - 2025 世界人工智能大会在沪开幕，聚焦 AI 商业化，知名企业展示首发和亮点产品 [28] - 《人工智能全球治理行动计划》在沪发布，呼吁推进全球人工智能发展与治理 [29] - 国家版权局推进教育、卫生健康等重点行业和领域软件正版化工作 [30] 公司新闻 - 汉鑫科技股东及控股股东计划减持合计不超 124 万股，不影响控制权及经营 [4][31] - 海联讯完成注册资本工商变更及章程备案，换领新营业执照 [4][31] - 赛意信息完成股份回购，部分过户至事业合伙人持股计划，剩余拟注销 [31] - 华信永道获中信银行北京分行 3000 万元授信额度 [32] - 天亿马拟发行股份及支付现金收购广东星云开物 100% 股权并配套募资，构成重大资产重组及关联交易 [32] 本周市场回顾 - 本周（7.21 - 7.25）沪深 300 指数上涨 1.69%，中小板指数上涨 2.44%，创业板指数上涨 2.76%，计算机（中信）板块上涨 1.81% [3][33] - 板块个股涨幅前五名分别为唐源电气、佳华科技、美亚柏科、淳中科技、多伦科技；跌幅前五名分别为海航科技、宇信科技、长亮科技、正元智慧、四方精创 [3][33]