报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 隔夜夜盘市场走势 - 国内期货主力合约多数下跌，焦煤、焦炭跌超7%，纯碱、玻璃跌超6%，烧碱跌超4%，甲醇等跌超2% [2] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.97%，COMEX白银期货跌2.44% [3] - 国际油价走弱，美油主力合约收跌1.65%，布伦特原油主力合约跌1.36% [4] - 伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期铜等均有不同程度跌幅 [5] - 国际农产品期货小幅下跌，美大豆等多数品种下跌，美小麦涨0.46% [6] 重要资讯 宏观资讯 - 上海出口集装箱运价指数与中国出口集装箱运价综合指数均下跌 [9] - 上半年全国一般公共预算收入同比下降0.3%，税收收入下降1.2%，非税收入增长3.7% [9] - 证监会精准防控资本市场重点领域风险，统筹化解房企债券违约等风险 [9] - 1 - 6月全国规模以上工业企业利润总额同比下降1.8%，采矿业下降30.3%，电力等行业增长3.3% [9] - 特朗普希望维持美俄战略核武器部署限制协议 [10] - 美国高级别商界代表团将访华 [10] - 美国与欧盟达成贸易协议，对欧盟输美商品征收15%关税 [11] 能化期货 - 证监会同意大商所线型低密度聚乙烯等月均价期货注册 [15] - 大商所发布三个化工品月均价期货合约及规则，将是首批现金交割和月均价期货 [15] - 欧佩克+联合部长级监督委员会会议预计不调整增产计划，8成员国8月起日增产54.8万桶 [15] 金属期货 - 广期所自7月28日起限制碳酸锂期货LC2509合约单日开仓量 [17] - 工信部推动光伏行业规范发展，广期所推进铂等期货研发上市及光伏组件期货研发 [17] - 上期所本周铜库存减少，铝等库存增加 [21] - 巴西生铁生产商因关税考虑停止运营，基金经理对黄金看涨押注升至4月以来最高 [22] 黑色系期货 - 大商所自7月29日起限制焦煤期货JM2509等合约单日开仓量 [24] - 锰系企业达成节能减排共识，扩大锰矿储备 [24] - 加纳锰矿发运受雨季影响，5 - 7月发运减量明显，影响将持续到11月 [25] - 247家钢厂高炉开工率等数据有不同变化，钢厂盈利率上升 [26][28] - 全国港口进口铁矿库存增加，日均疏港量下降 [28] - 河北、山东市场钢厂对焦炭采购价上调 [28] - 城市总库存和建筑钢材库存环比增加 [29] 农产品期货 - 马来西亚7月1 - 25日棕榈油出口量环比减少 [31][32] - 生猪养殖利润有变化，自繁自养生猪盈利减少，外购仔猪亏损增加 [32] - 美国民间出口商向墨西哥、韩国出售农产品 [33] - 第30周油厂大豆实际压榨量和开机率情况 [35] - 十部门印发促进农产品消费实施方案 [35] 金融市场 金融 - 中国资本市场学会成立，强调开展资本市场研究 [37] - 中信证券认为水牛行情能否成全面牛市待观察，关注周期制造类品种和科创板 [37] - A股三大指数创新高，全球资金转向中国，2025年或成中国资产大年 [38] - 上周A股指数上涨，机构建议淡化宏观扰动，关注多板块和主题投资 [41] - A股上市银行实施现金分红，定增市场回暖，券商投行升级定增业务模式 [41] 产业 - 国务院国资委推进人工智能产业高质量发展 [42] - 国内算力消耗增长，国产芯片今年迎来发展大年 [42] - 中国能推动人工智能在产业领域深度赋能，提升核心技术自主可控能力 [43] - 上海人工智能实验室发布创新成果，浦东将释放应用场景，发展人工智能产业 [44] - 光伏行业应限产量，水泥和电解铝经验可参考 [44] - 深圳充电宝行业企业研讨提升产品质量等议题 [45] - 智能眼镜行业预计2027 - 2028年迎来“iPhone时刻” [45] - 7月27日内地电影票房突破3亿元 [46] 海外 - 美国商务部长称欧盟将开放20万亿美元市场并接受美国标准 [47] - 欧洲议会对美欧贸易协议不满，认为不符合欧洲利益 [50] - 特朗普对俄乌冲突耐心消退 [50] - 韩国与美国就关税问题进行协商 [50] - 日本佐贺县玄海核电站厂区内发现无人机飞行 [51] 国际股市 - 美股投资者保证金账户借款余额破1万亿美元，股市有泡沫风险 [52] - 美欧贸易协议或使股市短期上涨 [54] 商品 - 广期所推进铂等期货研发上市，加快电力期货研发 [55] - 白银投资受关注，但需注意投资风险 [55] - 焦煤期货涨停潮降温，交易所可能加强风控 [55] 债券 - 7月超半数债券基金业绩告负，债市调整，结构性机会多 [56] 重要时间安排 经济数据公布 - 16:30公布中国香港6月贸易帐 [62] - 18:00公布英国7月CBI零售销售 [62] - 20:00公布加拿大至7月25日全国经济信心指数 [62] - 22:30公布美国7月达拉斯联储商业活动指数 [62] - 23:30公布美国至7月28日3个月/6个月国债竞拍结果 [62] - 次日01:00公布美国至7月28日2年期/5年期国债竞拍结果 [62] 事件 - 09:20中国央行有1707亿元7天期逆回购到期 [64] - 10:00多部门举行新闻发布会 [64] - 15:00国家卫健委举行发布会 [64] - 7月27 - 30日何立峰赴瑞典与美方举行经贸会谈 [64] - 新股天富龙申购 [64]