宏观流动性： 上周美元指数再度回落，中美利差"倒挂"程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率均回落，通胀预期继续回升。海外 流动性边际有所宽松，国内银行间资金面整体先松后紧，期限利差(10Y-1Y)走阔。 交易热度、波动与流动性： 市场交易热度继续回升，主要指数波动率均回升。行业上，建材、钢铁、建筑、医药、消费者服务、机械等板块交易 热度均处于 80%分位数以上，大多数行业的波动率均处于 40%历史分位数以下。 机构调研： 电子、计算机、商贸零售、通信、医药等板块调研热度居前，房地产、非银等板块的调研热度环比仍在上升。 分析师预测： 全 A 的 25/26 年净利润预测同时被下调。行业上，有色、轻工、钢铁、电力及公用事业、消费者服务、军工、石油石 化、银行、传媒等板块 25/26 年净利润预测均被上调。指数上，中证 500 的 25/26 年净利润预测均被上调，沪深 300、 上证 50、创业板指的 25/26 年净利润预测均被下调。风格上，大盘成长、小盘价值的 25/26 年的净利润预测均被上 调，中盘/小盘成长、大盘/中盘价值的 25/26 年的净利润预测均被下调。 北上活跃度回升，整体净买入 A 股 节 ...