报告核心观点 - 大盘震荡反弹，算力硬件板块大涨，指数层面维持震荡向上趋势，但题材板块轮动较快，短期内可积极参与市场结构性机会，中长期看指数大概率维持震荡偏强运行，可积极参与A股市场 [5][7][8] 财信研究观点 市场策略 - 分市场看创新成长板块风格跑赢，创新型中小企业风格跑输；分规模看小微盘股板块风格跑赢，大盘股板块风格跑输；分行业看国防军工、非银金融、医药生物涨幅居前，交通运输、钢铁、煤炭跌幅居前 [5][6] - 各指数市盈率和市净率估值处于不同历史分位 [6] - 万得全A指数上涨公司多，全市场成交额减少，涨停和跌停公司分别有62家和12家 [7] - 大盘震荡反弹，算力硬件板块因政策利好大涨，中长期有投资价值；影视院线方向受票房回暖影响走强，但持续性待观察 [7][8] 基金研究 - 7月28日，LOF基金价格指数、ETF基金价格指数等有不同涨跌表现，ETF总成交额约3952.6亿元，日内创新药类品种表现突出 [10] 债券研究 - 7月28日，1年期和10年期国债、国开债到期收益率下行，国债期货主力合约上涨，3年期AAA级信用利差上行，3年期AA - AAA级等级利差持平 [12] 重要财经资讯 宏观经济 - 国家育儿补贴制度实施方案公布，对符合规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元 [14] - 央行开展4958亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放3251亿元 [16] 财经要闻 - 九部门联合印发《重金属环境安全隐患排查整治行动方案（2025—2030年）》，分阶段完成隐患排查整治工作 [18] - 国内商品期货收盘多数下跌，焦煤等主力合约跌停，红枣等小幅上涨 [20] - 上海发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本，给予租金补贴和建设支持 [22] 行业及公司动态 行业动态 - 腾讯发布混元3D世界模型及钛螺丝平台，展示“1+3+N”全景体系 [24][25] - 上海市药监局印发《上海市第二类医疗器械优先审批程序》，明确五类优先审批条件 [27] - 阿里首款自研夸克AI眼镜亮相，具备多种功能，将探索多场景应用 [29] 公司跟踪 - 恒瑞医药与GSK签署合作协议，GSK支付5亿美元首付款，潜在总金额约120亿美元，HRS - 9821处于临床开发阶段，其他11个项目处于非临床研究阶段 [31] 湖南经济动态 湘股动态 - 圣湘生物两款产品获医疗器械注册证，可指导高血压患者个体化用药，近一年已有8款药物基因组学产品上市 [34] 湖南省地方动态及政策 - 上半年湖南省电子信息制造业50个重点项目完成投资151.8亿元，部分重大项目建设成效明显 [36] - 近四成项目实现投产，为全省电子信息制造业稳增长提供支撑 [37] - 重点项目带动产业集聚，多个园区吸引企业落地，促进产业链发展 [38]