计算机行业：WAIC 2025 亮点与国产算力突破 - 华为昇腾 384 超节点首次线下展出，实现 384 卡高速总线互联，具备超大带宽、超低时延、超强性能三大优势，最大算力达 300PFLOPS，较单节点算力提升近 50 倍 [5][19] - 燧原科技发布第四代训推一体产品燧原 L600，拥有 144GB 存储容量、3.6TB/s 存储带宽、800GB/s 互联带宽，并推出云燧 OGX 系列产品，单机八卡 OAM 全互联 [6] - 沐曦推出曦云 C600 GPU，集成大容量存储与多精度混合算力，支持 MetaXLink 超节点扩展技术，构建全流程国产供应链闭环 [7][19] 通信行业：AI 产业跃升与投资策略 - WAIC 2025 展示国产 AI 产业技术和生态纵深发展，国产大模型能力大幅提升，AI 产品化和商用化落地明显加速 [9][12] - 通信板块本周（0721-0725）表现分化，物联网子板块涨幅达 3.54%，而温控设备子板块下跌 1.64% [10][11] - 下周（0728-0801）建议关注个股组合：新易盛、中际旭创、天孚通信、华工科技、华丰科技、亨通光电、英维克 [1][15] AI 产业发展趋势与动态 - 大模型迭代加速：阶跃星辰发布 Step3 基础大模型，腾讯开源 3D 世界生成模型，阿里开源 Qwen3-Coder-480B 模型 [12] - AI 应用商业化落地明显：人形机器人展示实际应用场景，阿里首发夸克 AI 眼镜，宇树机器人 R1 展示高难度动作 [12][20] - 国产算力持续创新：摩尔线程发布 AI 万卡集群液冷服务器，华为昇腾适配超 80 个大模型 [12][19] 北交所市场动态与投资建议 - 北交所当周（2507021-250725）日均成交额达 310.8 亿元，环比上涨 42.4%，北证 50 收涨 2.85% [22] - 人形机器人领域大单频现：优必选 9051 万元中标汽车厂项目，创全球单笔金额纪录 [22] - 投资建议聚焦新质生产力主线，关注人工智能、商业航天等领域，同时重视中报高增标的 [23]