报告核心观点 - 7月29日A股三大指数集体上涨，沪深两市成交额放量，多个期货品种价格有不同表现，各品种受供应、需求、政策、天气等因素影响呈现不同走势 [1] 各品种情况总结 股指期货 - 7月29日A股三大指数集体上涨，沪指涨0.33%收报3609.71点，深证成指涨0.64%收报11289.41点，创业板指涨1.86%收报2406.59点，沪深两市成交额达18032亿，较昨日放量609亿 [1] 沪深300指数 - 7月29日震荡趋强，收盘4152.02，环比上涨16.2 [2] 焦炭 焦煤 期货价格 - 7月29日焦炭加权指数弱势震荡，收盘价1656.9，环比下跌35.4；焦煤加权指数维持震荡整理，收盘价1170.5元，环比下跌43.7 [2][3] 影响因素 - 焦炭港口现货市场报价下跌，部分钢厂对焦炭提涨落地，焦企开工稳定，需求端因价格上涨交易所降温及参与者恐高情绪出货积极 [4] - 焦煤吕梁地区及蒙煤市场价格下调，供应受盘面跌停影响贸易商下调价格出货，需求端焦企生产利润亏损 [5] 郑糖 - 受原油价格上升提振美糖周一震荡反弹，郑糖2509月合约周二震荡上行，夜盘窄幅震荡小幅收高，预计巴西中南部地区7月上半月甘蔗压榨量、食糖产量、乙醇产量同比增加 [5] 胶 - 因短线跌幅较大受技术面影响沪胶周二震荡休整小幅收低，夜盘继续震荡整理收盘小幅上涨，6月轿车和卡客车轮胎经销商价格综合指数环比下跌 [6][7] 豆粕 - 国际市场7月29日CBOT大豆期货下跌，美豆优良率高于预期削弱减产预期，巴西7月大豆出口预估下调；国内市场豆粕期价震荡，进口大豆充足库存增加，价格或延续偏弱走势 [7] 生猪 - 7月29日期价走势疲软，养殖端出栏情绪强，社会面猪源供应宽松，高温致终端消费乏力，中长期生猪基本面处于供给增量兑现阶段，后市关注政策等情况 [8] 棕榈油 - 7月28日宽幅震荡后再探支撑，主力合约P2509K线收带长下影线的小阳线，若印尼实施B50生物燃料法规国内消费需求或增300万吨，但美国将加征进口关税 [9] 沪铜 - 受美国关税政策、美欧贸易协定及美联储利率预期影响，基本面供应宽松需求转弱，库存低位，技术指标显示短期走势或转向，价格将震荡偏弱但下行空间有限 [10] 棉花 - 周二夜盘郑棉主力合约收盘13870元/吨，7月30日新疆指定交割仓库基差报价最低430元/吨，棉花库存较上一交易日减少70张 [11] 铁矿石 - 7月29日2509主力合约震荡收涨0.63%，收盘价798元，本期全球发运环比增加，到港量下降，港口库存累库，铁水产量回落但需求保持韧性，短期价格高位震荡 [11] 沥青 - 7月29日2509主力合约震荡收涨0.78%，收盘价3619元，8月地炼排产量环比下降，需求受降雨影响恢复缓慢，短期价格震荡波动 [11] 原木 - 2509周二开盘828、最低823.5、最高838.5、收盘830、日减仓1049手，市场高位压力增大，关注800 - 820支撑，850压力，现货市场报价持平，成交较弱 [11][12] 钢材 - 7月29日rb2510收报3347元/吨，hc2510收报3503元/吨，整体走强与传闻会议有关，现货市场报价与成交走强，抗跌性增加，短期受宏观消息影响参与难度高 [12] 氧化铝 - 7月29日ao2509收报3307元/吨，政策驱动情绪与基本面分歧，需求端提振乏力，短期情绪或现拐点，中期供需偏宽，价格难长期脱离基本面 [12] 沪铝 - 7月29日al2509收报于20605元/吨，关注宏观事件对盘面影响，基本面国内需求淡季下游加工铝下滑，铝价高位成交一般，下游采购模式使铝价难流畅下跌，社会库存积累但绝对库存低位有支撑 [13]