报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 风偏上行叠加经济复苏预期，建议中长线 T、TL 逢高套保 [4] 各部分总结 市场表现 - 7 月 29 日 A 股四大股指全线上涨，上证指数涨 0.33% 报 3609.71 点，深成指涨 0.64% 报 11289.41 点，创业板指涨 1.86% 报 2406.59 点，科创 50 指数涨 1.45% 报 1070.45 点；市场成交 18293 亿元，较前日增加 632 亿元；通信、钢铁、医药生物涨幅居前，农林牧渔、银行、美容护理跌幅居前；IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为 2240/176/2999；沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -137、-135、32、240 亿元，分别变动 -109、-51、+16、+143 亿元 [2] - 7 月 29 日国债期货收益率上行，二债隐含利率 1.441，较前日上涨 4.12bps，五债隐含利率 1.612，较前日上涨 4.11bps，十债隐含利率 1.712，较前日上涨 4.27bps，三十债隐含利率 2.057，较前日上涨 4.31bps [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 111.88、93.13、10.62 与 -5.41 点，基差年化收益率分别为 -10.59%、-9.39%、-1.64% 与 1.23%，三年期历史分位数分别为 33%、16%、42% 及 61% [3] 国债期货 - 目前活跃合约为 2509 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250006.IB，收益率变动 +2.75bps，对应净基差 0.012，IRR1.47%；5 年期国债期货 CTD 券为 240020.IB，收益率变动 +4.5bps，对应净基差 0.014，IRR1.46%；10 年期国债期货 CTD 券为 220010.IB，收益率变动 +4bps，对应净基差 0.024，IRR1.38%；30 年期国债期货 CTD 券为 210005.IB，收益率变动 +4.25bps，对应净基差 0.121，IRR0.89% [3] 资金面 - 公开市场操作方面，央行货币投放 4492 亿元，货币回笼 2148 亿元，净投放 2344 亿元 [4] 股指期现货市场表现 - 展示了 IC、IF、IH、IM 不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [6] 国债期现货市场表现 - 展示了二债、五债、十债、三十债不同合约及对应附息国债的涨跌幅、现价、成交量等数据 [7] 短端资金利率市场变化 - 展示了 SHIBOR 隔夜、DR001、SHIBOR 一周、DR007 的今价、昨价、一周前、一月前价格 [10] 经济数据 - 高频数据显示近期制造在 6 月工业增加值超同期下景气度修复 [10]