报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 油脂观点 - 棕榈油方面，毛棕油期货维持逐步震荡上扬走势概率较大，国内连棕油跟随马棕向上走强概率大，以9000元大关作为行情走势分水岭 [1] - 豆油方面，国际油价上涨增强植物油在生物柴油领域吸引力，但CBOT大豆有破位下跌可能或拖累CBOT豆油，国内油厂成交较好，8月市场焦点转移至需求缓慢回升，基差报价有望震荡上涨 [1] 粕类观点 - 美豆维持偏弱格局，新作丰产预期强压制上方空间，巴西豆较为坚挺，国内大豆和豆粕库存持续回升，10月之后大豆到港连续性存疑，豆粕单边跟随美豆下跌，但进口成本支撑下方空间，短期建议观望 [2] 生猪观点 - 生猪现货偏弱运行，供需双弱，后续集团场出栏预计持续恢复，前期散户压栏大猪也有出栏需求，短期猪价难言乐观，预计现货维持底部震荡格局，近月09合约上方压制较强，远月受政策影响较大，不建议盲目做空，需关注套保资金影响 [5] 玉米观点 - 进口玉米拍卖持续但影响减弱，供应端贸易商库存偏紧，出货积极性一般，现货价格稳中偏强但上涨受限，需求端深加工开机率和采购积极性一般，饲料企业玉米库存相对充足，替代端小麦价格支撑强，进口玉米投放加剧饲企观望心态，替代放缓，短期市场相对平稳，盘面维持震荡，中长期三季度供需偏紧支撑价格，四季度新季产量或稳中有增，供需或显宽松 [8] 白糖观点 - 国际市场暂无新驱动，预计短期内原糖价格底部或出现，但整体仍以偏空思路对待，国内6月进口数据放量但仍处同期偏低，市场需求清淡，低库存支撑广西现货，加工糖进入市场报价松动对价格形成压力，国内供需呈现边际宽松，维持反弹后偏空思路，短期白糖维持高位窄幅震荡 [12] 棉花观点 - 供应端压力边际增加，需求端弱化力度边际转弱，下游仍疲弱，短期国内棉价或区间震荡，远期新棉上市后相对承压 [14] 鸡蛋观点 - 在产蛋鸡存栏量维持高位，鸡蛋供应充足，受高温天气影响蛋重和产蛋率下滑，大码鸡蛋供应紧张，近期鸡蛋价格上涨后批发市场走货放缓，本周鸡蛋需求量或先减后增，预计下周部分地区鸡蛋价格有下滑风险，空间在0.10 - 0.20元/斤，现货仍有一定上行空间，但期货受产能影响上行空间有限 [18] 根据相关目录分别进行总结 油脂产业 - 7月30日，江苏一级豆油现价8420元，涨0.60%，Y2509期价8240元，涨0.17%，基差180元，仓单13709张，较前一日降35.07% [1] - 7月30日，广东24度棕榈油现价8990元，涨0.78%，P2509期价8970元，涨0.13%，基差8元，涨116.00%，盘面进口成本9289.4元，涨0.22%，盘面进口利润 -299元，降2.85%，仓单570张 [1] - 7月30日，江苏四级菜籽油现价9680元，涨0.94%，OI2509期价9621元，涨1.36%，基差90元，仓单3487张 [1] - 7月30日，豆油跨期09 - 01价差52元，涨36.84%，棕榈油跨期09 - 01价差 -4元，豆棕价差2509合约 -742元，菜豆油价差2509合约1381元 [1] 粕类产业 - 7月30日，江苏豆粕现价2890元，涨1.40%，M2509期价3010元，涨0.91%，基差 -120元，涨9.77%，巴西9月船期盘面进口榨利121元，涨17.5%，仓单22562张，降36.9% [2] - 7月30日，江苏菜粕现价2620元，涨3.56%，RM2509期价2735元，涨2.82%，基差 -115元，涨11.54%，加拿大11月船期盘面进口榨利118元，涨51.28%，仓单0张 [2] - 7月30日，哈尔滨大豆现价3960元，期价4153元，基差 -193元，江苏进口大豆现价3660元，期价3671元，基差 -11元，仓单13561张 [2] - 7月30日，豆粕跨期09 - 01价差 -39元，涨13.33%，菜粕跨期09 - 01价差307元，涨9.25%，油粕比现货2.91，降0.79%，主力合约2.74，降0.73%，豆菜粕价差现货270元，降15.63%，2509合约275元，降14.86% [2] 生猪产业 - 7月30日，生猪2511合约价14125元/吨，降0.88%，生猪2509合约价14150元，涨0.18%，9 - 11价差25元，涨120.00%，主力合约持仓54807手，降10.76%，仓单205张 [5] - 7月30日，河南生猪现货价13880元，山东14020元，四川13500元，辽宁13850元，广东15440元，湖南13960元，河北13930元 [5] - 7月30日，样本点屠宰量137466头，涨0.61%，白条价格20.53元，降0.48%，仔猪价格26元/公斤，母猪价格32.52元，出栏体重128.48公斤，降0.27%，自繁养殖利润62元/头，降31.61%，外购养殖利润 -71元，降282.58%，能繁存栏4043万头，涨0.02% [5] 玉米系产业 - 7月30日，玉米2509合约价2312元/吨，涨0.43%，锦州港平舱价2350元，基差38元，降20.83%，9 - 1价差87元，涨8.05%，蛇口散粮价2430元，南北贸易利润9元，涨1000.00%，到岸完税价1997元，进口利润433元，山东深加工早间剩余车辆215辆，涨0.94%，持仓量1576670手，降2.19%，仓单156591张，降2.45% [8] - 7月30日，玉米淀粉2509合约价2683元，涨0.64%，长春现货2680元，潍坊现货2880元，基差 -3元，降121.43%，9 - 1价差87元，涨24.29%，淀粉 - 玉米盘面价差371元，涨1.92%，山东淀粉利润 -120元，降2.56%，持仓量275005手，降2.63%，仓单2573张，降60.41% [8] 白糖产业 - 7月30日，白糖2601合约价5731元，降1.13%，白糖2509合约价5804元，降1.07%，ICE原糖主力16.46美分/磅，降0.60%，1 - 9价差 -138元，降1.47%，主力合约持仓量277031手，降10.80%，仓单19520张，降1.14% [12] - 7月30日，南宁现货价6050元，昆明5915元，涨0.60%，昆明基差111元，涨753.85%，巴西配额内进口糖4533元，涨0.87%，配额外5761元，涨0.89%，配额内与南宁价差 -1517元，涨2.51%，配额外与南宁价差 -289元，涨15.00% [12] - 产业情况同比，全国食糖产量累计值1116.21万吨，涨12.03%，销量累计值811.38万吨，涨23.07%，广西产量累计值646.50万吨，涨4.59%，销量当月值51.00万吨，降3.26%，全国销糖率累计72.59%，涨9.70%，广西71.85%，涨8.11%，全国工业库存304.83万吨，降9.56%，广西181.97万吨，降12.23%，云南86.30万吨，涨0.29%，食糖进口13.00万吨，涨160.00% [12] 棉花产业 - 7月30日，棉花2509合约价13755元/吨，降1.22%，棉花2601合约价13905元，降0.86%，ICE美棉主力67.50美分/磅，降0.24%，9 - 1价差 -150元，降50.00%，主力合约持仓量375938手，降9.12%，仓单9055张，降1.10%，有效预报348张 [14] - 7月30日，新疆到厂价3128B级15343元，降0.57%，CC Index 3128B级15470元，降0.71%，FC Index M级1% 13616元，降0.89%，3128B - 01合约基差1588元，涨5.44%，3128B - 05合约基差1438元，涨2.28%，CC Index 3128B - FC Index M级1%价差1854元，涨0.65% [14] - 产业情况环比，商业库存254.24万吨，降10.2%，工业库存88.21万吨，降2.3%，进口量3.00万吨，降25.0%，保税区库存32.70万吨，降2.7%，纺织业存货同比0.80%，降57.9%，纱线库存天数28.36天，涨4.1%，坯布库存天数37.24天，涨1.7%，棉花出疆发运量53.46万吨，涨22.6%，纺企C32s即期加工利润 -2337.00元，涨3.3%，服装鞋帽针纺织品类零售额1275.40亿元，涨4.1%，当月同比1.90%，降52.5%，纺织纱线、织物及制品出口额120.48亿美元，降4.6%，当月同比 -1.64%，涨17.3%，服装及衣着附件出口额152.67亿美元，涨12.4%，同比0.79%，降68.2% [14] 鸡蛋产业 - 7月30日，鸡蛋09合约价3570元/500KG，降0.17%，鸡蛋08合约价3271元，降2.33%，产区价格3.20元/斤，基差 -372元，涨0.93%，9 - 8价差299元，涨31.72% [16] - 7月30日，蛋鸡苗价格3.88元/羽，淘汰鸡价格5.64元/斤，涨17.50%，蛋料比2.25，涨6.64%，养殖利润 -32.98元/羽，涨20.53% [16]