报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 风偏上行叠加经济复苏预期，建议中长线 T、TL 逢高套保 [4] 各部分总结 市场表现 - 7 月 30 日，A股四大股指冲高回落，上证指数涨 0.17%报 3615.72 点，深成指跌 0.77%报 11203.03 点，创业板指跌 1.62%报 2367.68 点，科创 50 指数跌 1.11%报 1058.57 点，市场成交 18710 亿元，较前日增加 417 亿元 [2] - 行业板块方面，钢铁、石油石化、传媒涨幅居前，电力设备、计算机、汽车跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 1712/146/3557，沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -253、-276、85、444 亿元，分别变动 -116、-140、+53、+204 亿元 [2] - 7 月 30 日，国债期货收益率下行，二债隐含利率 1.419，较前日下跌 2.66bps，五债隐含利率 1.592，较前日下跌 2.18bps，十债隐含利率 1.686，较前日下跌 2.5bps，三十债隐含利率 2.034，较前日下跌 2.61bps [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 114.28、99.29、14.84 与 -0.65 点，基差年化收益率分别为 -11.19%、-10.34%、-2.35%与 0.15%，三年期历史分位数分别为 30%、13%、36%及 47% [3] - 给出各股指期货合约涨跌幅、现价、成交量等表现数据 [6] 国债期货 - 现券方面，各期限国债期货 CTD 券收益率变动、净基差、IRR 情况不同 [4] - 资金面，央行货币投放 3090 亿元，货币回笼 1505 亿元，净投放 1585 亿元 [4] - 给出各国债期货合约涨跌幅、现价、成交量等表现数据 [8] 短端资金利率市场变化 - SHIBOR 隔夜、DR001、SHIBOR 一周、DR007 今价、昨价、一周前、一月前数据有不同变化 [11] 经济数据 - 高频数据显示，近期制造在 6 月工业增加值超同期下景气度修复 [11]