核心观点 - 我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效，上半年GDP同比增长5.3%，超过全年目标值[4] - 宏观政策强调持续发力、适时加力，重点是落实现有政策执行效果[4] - 有效释放内需潜力，深入实施提振消费专项行动，培育服务消费新增长点[4] - 坚持以科技创新引领新质生产力发展，推动科技创新和产业创新深度融合发展[4] - 推动市场竞争秩序持续优化，规范治理无序竞争，推进重点行业产能治理[4] - 扩大高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘，强化融资支持和优化出口退税[5] - 增强国内资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头[5] 经济形势与政策 - 上半年国民经济呈现稳中向好态势，GDP同比增长5.3%[4] - 宏观政策强调持续性和灵活性，落实落细积极财政政策和适度宽松货币政策[4] - 与4月会议相比更重视现有政策执行效果，保持满足经济发展需要又不过度刺激[4] 内需与投资 - 深入实施提振消费专项行动，扩大商品消费同时培育服务消费新增长点[4] - 高质量推进"两重"项目建设，8000亿元建设项目清单已全部下达完毕[4] - "两重"项目在"强基础、补短板、惠民生"领域精准发力，预计带动固定资产投资增速稳中有升[4] 产业发展与创新 - 以科技创新引领新质生产力发展，推动科技创新和产业创新深度融合发展[4] - 多措并举加快培育新兴支柱产业与孵化未来产业，提升产业创新含量和全球产业链核心地位[4] 市场治理 - 推动市场竞争秩序持续优化，依法依规治理企业无序竞争[4] - 推进重点行业产能治理，规范地方招商引资行为[4] - "反内卷"治理将深入推进，预计出台减少地方补贴竞赛、规范企业行为等政策[5] 外资外贸 - 扩大高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘[5] - 强化外贸企业融资支持，优化出口退税，建设高水平自贸试验区[5] - 中美谈判进程仍具不确定性，需关注关税税率变化及行业调查对外贸产业链冲击[5] 资本市场 - 增强资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头[5] - 资本市场涉及"两创板"改革密集落地，增强对科技创新制度包容性和适应性[5] - 更好发挥资本市场枢纽功能，推动科技创新和产业创新融合发展[5] 投资建议 - 关注战略性新兴产业与未来产业，把握科技成长板块配置机遇[5] - 关注消费板块服务消费领域新亮点[5] - "两重"投资项目带来产业链上下游发展新机遇[5]