报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周分船型运价指数BPI和BSI继续下跌后BHSI也下跌 BCI虽上涨但涨幅收窄 使得BDI综合运价指数涨幅也收窄 农产品发运量增加及铁矿石、铝土矿等资源品种发运量新增 助推大海岬船用船需求 支撑海岬型船运价 而工业品发运减少拖累巴拿马型和灵便型船需求 使两种船型价格走弱 [1] 各部分总结 现货指数回顾 BDI运价指数分析 7月29日数据显示 与上周相比 BDI综合运价指数、BCI运价指数涨幅缩窄 BPI、BSI、BHSI指数调整 其中BPI运价指数跌幅扩大 BDI综合运价指数收于2109点 周环比上涨3.64%；BCI运价指数收于3476点 周环比上涨13.56%；BPI运价指数收于1741点 周环比下跌8.8%；BSI运价指数收于1281点 周环比下跌3.61%；BHSI运价指数收于677点 周环比下跌0.15% [4] FDI远东干散货运价指数 7月29日数据显示 FDI指数全线下跌 超灵便型船租金指数构成航线中 程租航线印尼到中国航线租金环比上涨0.11% FDI综合运价指数收于1321.5点 环比下跌0.81%；FDI租金指数收于1610.35点 环比下跌0.92%；海岬型船租金指数收于1669.85点 环比下跌0.64%；巴拿马型船租金指数收于1631.86点 环比下跌2%；大灵便型船租金指数收于1509.51点 环比下跌0.15%；FDI运价指数收于1128.94点 环比下跌 [8] 干散货发运情况跟踪 当日发运国发运用船数量 7月31日数据统计 农产品主要发运国巴西发运用船43艘 俄罗斯14艘 阿根廷30艘 澳大利亚5艘；工业品主要发运国澳大利亚发运用船51艘 几内亚27艘 印尼24艘 俄罗斯27艘 南非18艘 巴西11艘 美国13艘 [16] 当日发运量及用船分析 农产品发运方面 玉米发运用船30艘 小麦22艘 大豆20艘 豆粕11艘 糖12艘 工业品发运方面 煤炭发运用船93艘 铁矿石75艘 其他干货15艘 按船型统计 农产品发运所需超巴拿马型船最多为44艘 其次是超灵便型船22艘 最后是灵便型船23艘 工业品发运所需大海岬型船最多达76艘 其次是超巴拿马型60艘 最后是超灵便型船54艘 [17] 主要港口船舶数量跟踪 当周数据显示 中国、印尼和南非港口船舶数量环比继续增加 调整后7月1日 - 7月30日 中国港口停靠干散货船舶数量环比大幅增加13艘 澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少11艘 印尼六港船舶停靠数量环比增加4艘 巴西五港和南非一港船舶停靠数量环比不变 [17][18] 运费与商品价格的关系 - 7月29日 巴西大豆40美元/吨 近月船期报价3934.19元/吨 [23] - 7月28日 BCI C10_14航线运费报价26118美元/天 铁矿石到岸价格报价114.6美元/千吨 [23] - 7月28日 BPI P3A_03航线运费报价13528美元/天 7月29日 动力煤到岸价格报价532.98元/吨 [23] - 7月28日 灵便型船运价指数报价680.8点 8月1日 辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米 [23]