报告行业投资评级 - 豆一：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 豆粕：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 豆油：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 棕榈油：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 菜粕：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 菜油：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 玉米：三颗星，代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] - 生猪：一颗星，代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 鸡蛋：一颗星，代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 [1] 报告的核心观点 - 大宗商品市场今日普跌，市场情绪降温，各农产品受天气、政策、经贸谈判等因素影响，行情表现各异，需关注天气和政策指引，部分品种有明确投资建议 [2][3][4] 根据相关目录分别总结 豆一 - 国产大豆主力合约减仓价格回调，国内商品普跌，市场情绪降温，本周国产大豆双向购销政策溢价成交 [2] - 短期东北降水偏多，需防范滞涝风险，美国中西部天气良好，利于美豆丰产，关注天气和政策指引 [2] 大豆&豆粕 - 大宗商品市场普跌，美联储维持利率不变，中美暂停关税互加或展期90天 [3] - 未来两周美豆主产区天气较好，土壤湿度好于去年，美豆优良率70%处于高位，美豆承压 [3] - 国内豆粕库存逐步累库，关注中美贸易谈判，美豆生长关键期天气平稳，行情先以震荡对待 [3] 豆油&棕榈油 - 国内商品普跌，豆油棕榈油减仓调整，美盘豆油横盘震荡，油粕比创历史新高 [4] - 美国和印尼生柴有长期发展趋势，棕榈油四季度进入减产周期，维持逢低多配思路，关注天气和政策 [4] 菜粕&菜油 - 菜系近远月合约普跌，持仓下滑，菜粕昨日涨后今日回撤1.3%，当前价位资金博弈激烈 [6] - 关注8月12日前中美、中加经贸关系动向，加拿大新季菜籽期初库存低，需警惕天气风险，短期观望 [6] 玉米 - 玉米期货震荡偏弱，8月1日中储粮举办进口玉米销售拍卖，山东现货上量，美玉米优良率73%长势良好 [7] - 国内玉米市场矛盾不大，关注流通环节供应，美玉米价格下行，大连玉米期货或底部偏弱震荡 [7] 生猪 - 反内卷交易情绪下生猪期货大跌，除近月09合约外其他合约大幅下跌，养殖相关股票与期货市场表现同步 [8] - 中期生猪供应量充足，政策驱动行情降温，生猪期货大概率见顶，后期震荡回落概率大，产业逢高套期保值 [8] 鸡蛋 - 鸡蛋期货大跌，多合约破位下行，资金增仓淡季合约，产能压力施压，现货情绪转向 [9] - 若今年下半年蛋价下跌完成去产能，明年有望走出熊市开启上行行情，26年之后合约走势较强 [9]