港股市场表现 - 恒生指数收盘报23831点，下跌145点或0.61%，国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交额缩减至827.99亿港元 [1] - 港股通净流入资金4.84亿，其中沪市净流入2.83亿，深市净流入2.01亿，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，黄金股逆市走强 [1] - 周四恒生指数延续回调跌1.6%至24773点，月涨幅2.91%，恒生科技指数跌0.69%月涨2.83%，南向资金大幅净买入131亿港元 [5] - 周期性行业大面积下挫，紫金矿业、洛阳钼业跌约6%，地产股万科企业跌超7%，医药股药明康德跌近6%，AI概念股美图公司逆势涨超11% [5] 美股市场动态 - 标普500及纳指盘中创新高后回软，道琼斯跌0.74%，标普跌0.37%，纳指微跌0.03%，科技龙头Meta平台涨超11%，微软涨近4% [2] - 美联储7月议息维持利率不变，核心PCE同比维持2.8%高于预期，美元指数重上100关口，7月累计纳指上升4.1%表现最佳 [2] - 苹果盘后涨超2%，英伟达收盘倒跌0.8%，白宫要求制药企业降价政策限制美股整体表现 [2] 行业配置建议 - 港股中长期配置价值凸显，重点关注人工智能、半导体、工业软件等科技板块，以及政策支持的创新医药和消费属性中医药板块 [3] - 低估值红利资产如煤炭油气及电信板块受益于内地无风险利率低位，服装鞋帽及大众餐饮等消费板块估值处于较低位置 [3] - 7月南下资金大举流入1356亿港元创近期新高，万得恒生医疗健康业指数单月大涨23%表现最佳 [3] 市场热点追踪 - 全国光伏发电装机容量达11亿千瓦，按年增长54.1%，上半年新增并网2.12亿千瓦，分布式光伏占比53% [9] - 全球央行上季购入黄金166.5吨，按季减少三分之一，但投资者购买量按年增45%至1320亿美元，金矿公司配置价值提升 [9] 重点公司分析 - 中兴通讯2024年营收1212.99亿元同比降2.38%，归母净利润84.25亿元同比降9.66%，政企业务营收占比超20%且Q1同比倍增 [10] - 公司发布单机柜搭载64GPU的智算超节点服务器，液冷占比达80%，Wind预期2025年净利润91.7亿对应PE仅13倍 [10] 财经数据速递 - 全国光伏上半年累计发电量5591亿千瓦时，同比增42.9%，平均利用率94%，低碳电力运营商龙源电力等被推荐关注 [9] - 香港次季GDP预估按年增3.1%超预期，澳门同期增长5.1%，欧元区6月失业率维持6.2%纪录低位 [11]