报告行业投资评级 - 粕类和玉米行业投资策略均为谨慎偏空 [3][6] 报告的核心观点 - 粕类市场，美豆产区天气好生长情况将持续向好，8月中美会谈贸易关系预期改善需关注政策端；国内大豆到港量高，油厂豆粕库存上升，供应格局宽松，需关注新季美豆种植、阿根廷豆粕进口及政策变化 [2] - 玉米市场，国内供应端贸易商出货趋于平稳并挺价，需求端深加工企业开机率下降、饲料企业库存充足，政策端进口玉米竞拍成交率下降影响减弱 [5] 各目录总结 粕类市场要闻与重要数据 - 期货方面，昨日收盘豆粕2509合约3000元/吨，较前日变动 -10元/吨，幅度 -0.33%；菜粕2509合约2699元/吨，较前日变动 -36元/吨，幅度 -1.32% [1] - 现货方面，天津、江苏、广东地区豆粕现货价格分别为2950元/吨、2870元/吨、2860元/吨，较前日变动分别为 +10元/吨、+0元/吨、+0元/吨；福建地区菜粕现货价格2650元/吨，较前日变动 -40元/吨 [1] - 资讯方面，咨询机构Datagro预计2025/26年度巴西大豆产量将达1.83亿吨，高于上年度的1.74亿吨；USDA预计为1.75亿吨 [1] 玉米市场要闻与重要数据 - 期货方面，昨日收盘玉米2509合约2288元/吨，较前日变动 -24元/吨，幅度 -1.04%；玉米淀粉2509合约2660元/吨，较前日变动 -23元/吨，幅度 -0.86% [3] - 现货方面，辽宁地区玉米现货价格2150元/吨，较前日变动 +0元/吨；吉林地区玉米淀粉现货价格2720元/吨，较前日变动 +0元/吨 [3] - 资讯方面，截至7月30日，2025/26年度乌克兰谷物出口量为129.7万吨，高于一周前的95万吨，低于去年同期的344万吨；巴西谷物出口商协会预测2025年7月巴西玉米出口量为418万吨，高于6月的56.7万吨，低于去年7月的471万吨，预计2025年全年玉米出口量达4200万吨，比2024年的3780万吨增长11% [4]