[Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 证券研究报告·公司点评报告(AH)·炼化及贸易 中国石化（600028.SH）/中国石油化工股份 （00386.HK） 2025 年半年报业绩预告点评：25H1 业绩承 压，未来受益于成品油反内卷与消费税改革 买入(维持)-A /买入(维持)-H | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 3,212,215 | 3,074,562 | 2,959,498 | 3,005,165 | 3,200,236 | | 同比（%） | (3.19) | (4.29) | (3.74) | 1.54 | 6.49 | | 归母净利润（百万元） | 60,463 | 50,313 | 50,172 | 60,401 | 72,302 | | 同比（%） | (9.87) | (16.79) | (0.28) | 20.39 | 19.70 | | EPS-最新摊薄（元/ ...