港股市场回顾 - 恒生指数收报23831点，下跌145点或0.61%，国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交减至827.99亿港元 [1] - 港股通录得净流入资金4.84亿港元，其中港股通(沪)净流入2.83亿港元，港股通(深)净流入2.01亿港元 [1] - 板块表现分化，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，黄金股逆市走强 [1] - 上周五恒生指数连跌4日，收跌1.07%报24508点，恒生科技指数跌1.02%，恒生中国企业指数跌0.88% [1] - 南向资金大幅净买入超122亿港元，稳定币概念股领跌，耀才证券金融跌近20% [1] - 英诺赛科大涨逾30%，因公告与英伟达达成合作伙伴关系 [1] 美股市场表现 - 道指收跌1.2%报43588点，纳指跌2.2%报20650点，标普500指数收跌101点或1.6%报6238点 [2] - 亚马逊股价收挫8.3%，因最新盈利预测悲观 [2] - 苹果第三财季盈收胜预期，iPhone销售升13%，但股价高开近3%后回落，终收跌2.5% [2] - 英伟达收跌2.3% [2] 市场展望与投资建议 - 港股市场仍具有较低估值优势，7月份A股与港股主要股指均录得2%到5%的不同涨幅 [3] - 医药行业表现最佳，万得恒生医疗健康业指数7月份大涨23% [3] - 7月份南下资金大举流入合计达1356亿港元，为近期新高 [3] - 建议关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等科技板块 [3] - 建议关注政策加力支持的婴幼消费、体育服饰及IP影视动漫等新消费板块 [3] - 建议关注较低估值和较高股息的各细分行业央国企龙头公司 [3] - 建议关注受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司 [3] 行业热点 - 2025年上半年我国软件业务收入70585亿元，同比增长11.9%，利润总额8581亿元，同比增长12.0% [8] - "5G+工业互联网"及"鸿蒙智能"等进一步拓宽软件赋能领域，建议关注中国软件国际（0354HK）、金蝶国际（0268HK） [8] - COMEX黄金期货涨2.01%报3416.00美元/盎司，上周累计上涨2.41% [8] - 全球央行持续增储黄金抵御风险，建议关注中国黄金国际（2099HK）、紫金矿业（2899HK） [8] 重点公司推荐 - 中兴通讯(0763HK)2024年实现营业收入1212.99亿元，归母净利润84.25亿元，整体毛利率达37.91% [10] - 中兴通讯发布智算超节点服务器，GPU间通信带宽达400GB/S-1.6TB/S，液冷占比达80% [10] - 2025Q1公司政企业务营收同比倍增，占营收超20%，智算服务器订货占比超60% [10] - Wind一致预期公司2025年及2026年净利润分别为91.7亿和99.6亿人民币，对应PE分别为12和11倍 [10] 公司动态 - 比亚迪股份(01211HK)7月新能源汽车销量增长0.56%，拟开展外汇衍生品交易业务额度增加至等值120亿美元 [12] - 长城汽车(02333HK)7月新能源车销售34593台，7月销量增14.34% [12] - 紫金矿业(02899HK)加纳Akyem金矿采矿租约获得加纳议会追认 [12] - 英诺赛科(02577HK)宣布与NVIDIA达成合作 [12] 新股信息 - 中慧生物-B(2627)招股价12.9-15.5港元，每手200股，招股截止日2025年8月05日，上市日期2025年8月08日 [13]