行业投资评级 - 基础化工行业评级为中性（维持评级）[6] 核心观点 - 工信部等五部门联合印发《关于开展石化化工行业老旧装置摸底评估的通知》，推动行业安全化、绿色化、数字化改造[1] - 石化化工行业老旧装置更新改造行动方案正在制定，政策支持力度加大[1] - 周期底部或已至，关注供需边际变化行业，包括MDI、农药、制冷剂等子行业[5] - 自主可控背景下，供给替代缺口带来投资机会，重点关注OLED材料、催化材料等领域[5] 重点产品价格变动 - WTI油价上涨3.3%至67.33美元/桶[2] - 纯MDI价格上涨4.8%，聚合MDI上涨1.3%，TDI上涨1.6%[2] - 百草枯价格上涨7.14%，需求稳好，个别企业排单期已至10月[3] - 焦炭价格涨幅居前，周涨12.6%；软泡聚醚涨9.8%，环氧氯丙烷涨8.8%[2] - 乙二醇下跌2.2%，尿素下跌1.7%，橡胶下跌1.4%[2] 板块表现 - 基础化工板块周跌1.34%，跑赢沪深300指数0.41个百分点[4] - 子行业涨幅前五：合成树脂（+11.48%）、胶黏剂及胶带（+4.26%）、炭黑（+3.13%）[4] - 个股涨幅居前的包括上纬新材（+39.37%）、松井股份（+19.97%）[21] 供需与投资建议 - MDI供应端受检修影响，北方大厂欧洲装置进入检修状态，厂家挺价态度坚决[2] - 农药领域推荐扬农化工、润丰股份，MDI领域推荐万华化学[5] - 制冷剂建议关注巨化股份、三美股份，化肥建议关注磷肥及钾肥企业[5] - 有机硅重点推荐新安股份，氨纶建议关注华峰化学[5]