报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 玉米短期价格有支撑，中长期或因进口和新粮上市承压；淀粉短期弱反弹，中长期偏空 [3] - 白糖国际原糖有反弹可能，国内郑糖上方压力大 [6] - 棉花可减仓止盈，后续关注下游需求 [7] - 鸡蛋8月中旬后需求或带动价格上行，但存栏和库存制约反弹高度 [10] - 苹果新作季产量与去年差距不大，消费淡季价格暂稳 [13] - 生猪产能去化不足，短期现货偏弱震荡，关注出栏等因素 [13] 各品种总结 玉米/淀粉 - 本周储备进口玉米拍卖成交率为27%和31%，对市场供应增量有限，当前供应靠旧作库存和小麦替代 [3] - 短期旧作季平衡表偏紧，港口库存去化，价格有支撑；中长期进口盈利或增加订单，新粮上市或利空价格 [3] - 本周淀粉报价分化，东北下调、山东上调，成交好转但库存高位 [3] - 短期淀粉价格随原料波动，深加工亏损，回调后下方支撑强，预计弱反弹；中长期库存高和成本下移，价格偏空 [3] 白糖 - 国际市场巴西处于压榨高峰，原糖因单产和出糖率低有反弹可能，需关注产区天气和双周报数据 [6] - 国内跟随原糖，郑糖波幅小，进口糖即将到港，盘面上方压力大 [6] 棉花 - 伴随商品氛围转弱，09多头撤退走出反套行情，9 - 1已达 - 200，可减仓止盈 [7] - 后续关注下游需求恢复情况，若较好预计8月中下旬体现 [7] 鸡蛋 - 7月中旬蛋价因产蛋率下滑和补库需求反弹，后因冷库蛋出库和天气影响回调 [10] - 预计8月中旬后双节和开学备货带动需求回暖，价格或上行，但存栏和库存制约反弹高度 [10] 苹果 - 新作季各产区苹果套袋结束，西部单产或增但伐树严重，山东产区预期减产两成左右 [13] - 全国新作季产量与去年差距不大，需持续观察；消费进入淡季，库存近五年最低，走货放缓 [13] - 近期现货价格暂稳，时令水果挤占市场份额，关注摘袋后情况 [13] 生猪 - 产能去化不足，长期供应有压制；期货拉涨待现货验证，近期交易弱现实 [13] - 短期现货偏弱震荡，8月有出栏压力，后期有季节性支撑，关注出栏节奏、天气和政策等 [13]