报告行业投资评级 - 豆一操作评级未明确说明，豆粕操作评级未明确说明，豆油操作评级未明确说明，菜粕操作评级未明确说明，菜油操作评级未明确说明，玉米操作评级未明确说明，生猪一颗星代表偏空，鸡蛋一颗星代表偏空 [1] 报告的核心观点 - 各农产品受政策、天气、供需、关税等多种因素影响，行情表现不一，部分农产品暂无趋势性交易机会，部分需关注产区天气、政策指引、关税问题等因素，对豆油棕榈油维持逢低多配思路 [2][3][4] 各农产品情况总结 豆一 - 本周五国产大豆政策端将竞价销售3.2万吨，东北产区本周天气利于大豆生长，豆一和豆二价差延续下跌，豆一弱于进口大豆，进口大豆远期供应预期不确定，跌势放缓在低位盘整，后续关注产区天气和政策指引 [2] 大豆&豆粕 - 美豆优良率处历史同期高位，未来两周主产区天气正常，美豆震荡偏弱；国内巴西豆到港，油厂压榨率稳定，豆粕库存至年内高位，中美贸易关税未明确，美豆或有早期丰产预期，关税问题明朗前豆粕行情震荡 [3] 豆油&棕榈油 - 国内豆油今日延续强势，比棕榈油强，关税矛盾下远期豆油供应有不确定性，四季度是需求旺季，美豆油长期需求有支撑，中期震荡中性或偏强概率大，内外价差有向零值或负值波动概率，预计靠国内补涨收敛，对豆油棕榈油逢低多配，棕榈油中期面临减产周期 [4] 菜粕&菜油 - 国内菜粕小幅上涨、菜油小幅下挫，外盘加拿大菜籽期价下行，因产区天气好，天气升水有望缩窄，国产菜籽库存下行，进口预期未改善，菜粕受益于水产饲料旺季，豆菜粕价差处同期低位，菜系短期震荡，关注中加经贸关系和国内库存变化 [6] 玉米 - 美玉米优良率高价格探底，国内中储粮多次拍卖玉米，成交率走低，新季玉米种植面积或扩张，天气利于生长，丰产预期增加，大连玉米期货底部偏弱运行，关注流通环节供应情况 [7] 生猪 - 生猪现货价格回落，远月合约反弹增仓，规模企业8月出栏量环比增加6.6%，四季度出栏量将增加，期价预期不乐观，关注行业去产能兑现情况 [8] 鸡蛋 - 鸡蛋现货价格稳中偏弱，盘面09合约减仓反弹，关注中秋国庆备货需求和冷库蛋出库影响，远期蛋价需下跌去产能，明年上半年价格更有支撑，今年下半年淡季合约偏弱，盘面反套思路 [9]