宏观经济与政策 - 内地经济中长期有望延续底部回升，地产投资跌幅难大幅走阔，出口压力或加大[6] - 美联储官员偏鸽派言论推动9月降息预期升温，美元指数下跌0.6%[4][28] - 特朗普拟对含半导体进口产品征收100%关税，部分企业可豁免[6] 全球股市表现 - 美股三大指数收涨：纳指涨1.21%至21,169点，标普500涨0.73%至6,345点[10] - 欧洲斯托克600指数微跌0.06%，受芯片和医药关税担忧限制[10] - A股三连涨，沪指涨0.45%，军工股领涨[17] - 港股恒指微涨0.03%，反内卷概念股表现突出[12] 外汇与商品市场 - 国际油价下跌超1%，纽约期油报64.35美元/桶[29] - 黄金库存跃升至纪录高点，纽约期金年初至今上涨28%[6][28] - 欧元兑美元上涨0.7%至1.166，领涨G-10货币[28] 固定收益市场 - 10年期美债拍卖疲软，中标利率4.255%，投标倍数2.35倍[32] - 亚洲投资级债券利差收窄2个基点，中国IG债券受追捧[32] 个股动态 - 苹果(AAPL US)计划追加1,000亿美元美国制造投资，股价大涨5%[10] - Equinix(EQIX US)二季度EBITDA利润率达50%，创历史新高[9] - 创科实业(669 HK)上半年净利润同比增长14.2%，但关税或影响下半年利润率[15]