报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期 2025 年 8 月 7 日期货主力合约行情走势，股指期货偏强震荡，铜、铝、锌、氧化铝、工业硅、多晶硅、碳酸锂期货偏强震荡，焦煤期货偏强宽幅震荡，原油、铁矿石、玻璃、纯碱期货偏弱震荡，部分期货合约震荡整理 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货偏强震荡，给出 IF2509、IH2509、IC2509、IM2509 阻力位和支撑位 [2] - 十年期国债期货主力合约 T2509 和三十年期国债期货主力合约 TL2509 大概率震荡整理，给出阻力位和支撑位 [2] - 黄金期货主力合约 AU2510 大概率震荡整理，给出阻力位和支撑位 [2] - 白银期货主力合约 AG2510 大概率震荡整理并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [3] - 铜、铝、氧化铝、锌、工业硅、多晶硅、碳酸锂期货主力合约大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [3][4] - 螺纹钢期货主力合约 RB2510 大概率震荡整理并蓄势上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [4] - 热卷期货主力合约 HC2510 大概率震荡整理，给出阻力位和支撑位 [4] - 铁矿石、玻璃、纯碱、原油、PTA 期货主力合约大概率偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [6] - 焦煤期货主力合约 JM2601 大概率偏强宽幅震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [6] - PVC 期货主力合约 V2509 大概率震荡整理，给出阻力位和支撑位 [6] 宏观资讯和交易提示 - 7 月央行净投放 2365 亿元，较上月少 4195 亿元，货币政策首要目标切换，准财政工具或为核心抓手 [7] - 8 月 4 - 6 日国家电网经营区用电负荷创新高，预计 7 日维持高位 [7] - 交通运输部等印发方案，到 2027 年全国新改建农村公路 30 万公里，建制村通公交率达 55%以上 [7] - 特朗普对印度商品加征 25%关税，总税率达 50%，计划对芯片和半导体加征约 100%关税 [8] - 特朗普计划最快下周与普京和泽连斯基会面推动俄乌停火 [8] - 美联储戴利称未来几月或调整政策，需重新校准货币政策应对风险 [8] - 卡什卡利预计美国经济放缓使短期内降息合适，预计年底前两次降息 [8] - 韩国 9 月 29 日至明年 6 月 30 日对中国团体游客实施临时入境免签政策 [9] - 7 月全球制造业采购经理指数 49.3%，较上月降 0.2 个百分点，恢复力度减弱 [9] - 德国计划设 1000 亿欧元投资基金投向战略性行业 [9] 商品期货相关信息 - 上海期货交易所黄金库存跃升至历史新高，因套利交易热潮，期货价格溢价 [9] - 8 月 6 日国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX 黄金期货跌 0.08%，白银期货涨 0.3% [9] - 8 月 6 日 OPEC 增产打压油价，美油主力合约跌 1.37%，布伦特原油主力合约跌 1.29% [10] - 8 月 6 日伦敦基本金属多数上涨，LME 期铝、锌、铅、铜均有涨幅 [10] - 8 月 6 日在岸人民币对美元收盘下跌，中间价调贬 [10] - 8 月 6 日纽约尾盘美元指数跌 0.55%，非美货币多数上涨 [11] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 8 月 6 日沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 股指期货主力合约均有不同表现，大盘稳步推升，小微盘股领涨 [11][12][13] - 截至收盘多指数上涨，A股成交增加，杠杆资金进场，两融余额重返两万亿 [14] - 7 月私募证券产品备案数量大增，私募行业景气度上行 [14] - 8 月 6 日香港恒生指数等有涨跌，南向资金净买入近 95 亿港元 [15] - 8 月 6 日美国、欧洲三大股指全线收涨 [15][16] - 预期 8 月股指期货主力合约偏强或震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [16][17] 国债期货 - 8 月 6 日十年期国债期货主力合约 T2509 微幅反弹，国债期货收盘多数上涨 [35] - 8 月 6 日央行开展逆回购操作，净回笼 1705 亿元，资金面宽松 [36] - 8 月 6 日三十年期国债期货主力合约 TL2509 微幅反弹，债市短期震荡可能性大 [38] - 8 月 6 日美债收益率涨跌不一，短期下行长期因通胀预期上升走高 [39] - 预期 8 月 7 日 T2509 和 TL2509 大概率震荡整理，并给出阻力位和支撑位 [37][39] 黄金期货 - 8 月 6 日黄金期货主力合约 AU2510 小幅反弹，反弹乏力 [41] - 预期 8 月黄金期货主力连续合约偏强宽幅震荡，8 月 7 日 AU2510 震荡整理，并给出阻力位和支撑位 [41] 白银期货 - 8 月 6 日白银期货主力合约 AG2510 上涨，短线继续上行走高 [47] - 预期 8 月白银期货主力连续合约偏强宽幅震荡，8 月 7 日 AG2510 震荡整理并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [48] 铜期货 - 8 月 6 日铜期货主力合约 CU2509 小幅偏弱震荡，短线下行压力轻度增大 [51] - 预期 8 月铜期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 CU2509 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [51] 铝期货 - 8 月 6 日铝期货主力合约 AL2509 小幅震荡上行，短线继续反弹 [57] - 预期 8 月铝期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 AL2509 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [58] 氧化铝期货 - 8 月 6 日氧化铝期货主力合约 AO2509 小幅震荡上行，短线继续反弹 [61] - 预期 8 月氧化铝期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 AO2509 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [61] 锌期货 - 8 月 6 日锌期货主力合约 ZN2509 震荡整理，短线横盘无力反弹 [67] - 预期 8 月锌期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 ZN2509 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [67] 工业硅期货 - 8 月 5 日工业硅期货主力合约 SI2511 偏强震荡上行，短线继续反弹 [71] - 预期 8 月 6 日 SI2511 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [71] 多晶硅期货 - 8 月 6 日多晶硅期货主力合约 PS2511 偏强震荡上行，短线继续反弹 [72] - 预期 8 月 7 日 PS2511 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [72] 碳酸锂期货 - 8 月 6 日碳酸锂期货主力合约 LC2511 偏强震荡上行，短线止跌反弹 [74] - 预期 8 月 7 日 LC2511 偏强震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [74] 螺纹钢期货 - 8 月 6 日螺纹钢期货主力合约 RB2510 微幅震荡上行，反弹乏力 [77] - 预期 8 月螺纹钢期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 RB2510 震荡整理并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [77] 热卷期货 - 8 月 6 日热卷期货主力合约 HC2510 小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大 [83] - 预期 8 月 7 日 HC2510 震荡整理，给出阻力位和支撑位 [83] 铁矿石期货 - 8 月 6 日铁矿石期货主力合约 I2509 小幅震荡下行，短线反弹动能减弱 [85] - 预期 8 月铁矿石期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 I2509 偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [85] 焦煤期货 - 8 月 6 日焦煤期货主力合约 JM2601 偏强震荡上行，短线继续上行走强 [89] - 预期 8 月 7 日 JM2601 偏强宽幅震荡并上攻阻力位，给出阻力位和支撑位 [90] 玻璃期货 - 8 月 6 日玻璃期货主力合约 FG509 小幅震荡上行，短线初步止跌反弹 [91] - 预期 8 月 7 日 FG509 偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [91] 纯碱期货 - 8 月 6 日纯碱期货主力合约 SA601 小幅偏强震荡，短线反弹乏力 [93] - 预期 8 月 7 日 SA601 偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [93] 原油期货 - 8 月 6 日原油期货主力合约 SC2509 偏弱震荡，短线下行压力轻度增大 [96] - 预期 8 月原油期货主力连续合约宽幅震荡，8 月 7 日 SC2509 偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [96] PTA 期货 - 8 月 6 日 PTA 期货主力合约 TA509 震荡上行，短线初步止跌企稳 [100] - 预期 8 月 7 日 TA509 偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位 [100] PVC 期货 - 8 月 6 日 PVC 期货主力合约 V2509 小幅震荡上行，短线继续反弹，反弹乏力 [102] - 预期 8 月 7 日 V2509 震荡整理，给出阻力位和支撑位 [102]