报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 风偏上行叠加经济复苏预期，建议中长线 T、TL 逢高套保 [4] 各部分内容总结 市场表现 - 8 月 7 日，A股四大股指多数回调，上证指数涨 0.16% 报 3639.67 点，深成指跌 0.18% 报 11157.94 点，创业板指跌 0.68% 报 2342.86 点，科创 50 指数跌 0.15% 报 1058.21 点，市场成交 18525 亿元，较前日增加 932 亿元 [2] - 行业板块中，有色金属、美容护理、房地产涨幅居前，医药生物、电力设备、通信跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌数分别为 2117/216/3084，沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -94、-174、22、245 亿元，分别变动 -105、-52、+105、+52 亿元 [2] - 8 月 7 日，国债期货收益率下行，二债隐含利率 1.394 较前日下跌 0bps，五债隐含利率 1.543 较前日下跌 0.85bps，十债隐含利率 1.635 较前日下跌 0.68bps，三十债隐含利率 1.985 较前日下跌 0bps [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 112.15、111.14、22.07 与 0.51 点，基差年化收益率分别为 -12.77%、-13.7%、-4.19% 与 -0.14%，三年期历史分位数分别为 22%、8%、22% 及 44% [3] 国债期货 - 目前活跃合约为 2509 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250006.IB，收益率变动 -0.25bps，对应净基差 0.001，IRR1.44%；5 年期国债期货 CTD 券为 240020.IB，收益率变动 -1.5bps，对应净基差 0.004，IRR1.42%；10 年期国债期货 CTD 券为 250007.IB，收益率变动 -1.05bps，对应净基差 0.013，IRR1.33%；30 年期国债期货 CTD 券为 210005.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.029，IRR1.25% [4] - 公开市场操作方面，央行货币投放 1607 亿元，货币回笼 2832 亿元，净回笼 1225 亿元 [4] 股指期现货市场表现 - 展示了 IC、IF、IH、IM 不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等多方面数据 [6] 国债期现货市场表现 - 展示了 TS、TF、T、TL 不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等多方面数据 [8] 短端资金利率市场变化 - SHIBOR 隔夜今价 1.32，与昨价相同，一周前为 1.39，一月前为 1.31 [11] 经济数据 - 高频数据显示，近期各部门景气度与同期相近 [11]