行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][7][10] 核心观点 - OpenAI将于北京时间2025年8月8日凌晨1点举办直播活动，暗示将发布GPT-5模型 [4][7] - GPT-5推理能力有望首次超越人类，在Simple Bench基准测试中以90%的分数超越人类基准线（83.7%），远超Gemini 2.5 Pro（62.4%）[10] - GPT-5在多模态、软件工程和AI Agent领域的性能将显著提升，包括处理图文、音视频的能力、企业级代码库修改能力以及执行复杂多步骤指令的能力 [10] - 技术核心聚焦"通用验证器"，通过小模型为大模型的推理链打分，提升模型输出质量，GPT-5在编程、数学、创意写作等领域均表现出色 [10] - AI Agent商业化元年即将到来，教育、医疗、企服等垂直场景的落地周期有望提前 [10] 目录总结 事件描述 - OpenAI直播活动暗示GPT-5发布 [4][7] 事件评论 - GPT-5推理能力超越人类基准线 [10] - 多模态能力提升将带来"吉卜力时刻"用户体验 [10] - 软件工程能力扩展到企业级代码库维护 [10] - AI Agent能力实现多步骤任务自主执行 [10] 技术核心 - 采用"通用验证器"技术提升模型输出质量 [10] - 验证者模型设计为未来GPT部署服务 [10] 投资建议 - 关注AI Agent相关厂商 [10] - 推荐国内AI芯片领军企业寒武纪 [10] - 云服务厂商将受益于Agent应用落地 [10] - 关注与腾讯、阿里、字节等大厂合作的IDC [10]