报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 股票股指期权下行降波,偏度正偏回落,可考虑卖出看涨期权 [1] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场统计:上证50指数收盘价2789.17,跌9.14,成交量38.92亿手;沪深300指数收盘价4104.97,跌9.70,成交量173.17亿手;中证1000指数收盘价6838.13,跌24.02,成交量251.47亿手等 [2] - 期权市场统计:上证50股指期权成交量29318,减3056,持仓量74682,减361;沪深300股指期权成交量79336,减15712,持仓量209439,增145等 [2] 期权波动率统计 - 近月:上证50股指期权ATM - IV为11.69%,降0.06%;沪深300股指期权ATM - IV为11.25%,降0.35%;中证1000股指期权ATM - IV为16.80%,升0.01%等 [5] - 次月:上证50股指期权ATM - IV为14.03%,降0.62%;沪深300股指期权ATM - IV为14.39%,降0.44%;中证1000股指期权ATM - IV为18.03%,降0.08%等 [5] 各期权品种分析 - 上证50股指期权:展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [8][9] - 沪深300股指期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [12][13][14] - 中证1000股指期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [15][16][18] - 上证50ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [19][20][22] - 华泰柏瑞300ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [23][24][26] - 南方中证500ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [31][36][37] - 华夏科创50ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [38][39][40] - 易方达科创50ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [43][44][50] - 嘉实300ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [51][53][54] - 嘉实中证500ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [55][56][59] - 创业板ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [60][61][64] - 深证100ETF期权:展示主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [65][66][68]
股票股指期权:下行降波,偏度正偏回落,可考虑卖出看涨期权
国泰君安期货·2025-08-08 19:35