报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周沪深300上涨1.23%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升，不同类型基金和行业有不同的仓位增减变化；中债10年期国开债到期收益率上行，各类债券基金久期也存在不同变化 [3][4][20] 根据相关目录分别进行总结 基金股票持仓测算 - 主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位近期震荡，本周上升1.92%至86.50%，与季报相比下降1.72% [7] - 主动股票型基金本周测算股票仓位上升0.78%至89.47%，偏股混合型基金仓位上升2.18%至85.82% [7] - 主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%, 1%)，数量634只，其次为[-1%, 0%)，数量182只 [11] - 本周20亿以下、20 - 50亿、50 - 80亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓 [11] - 从持仓风格看，基金持仓中成长股和小盘股占比高，本周价值股、成长股、大盘股、小盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓 [14] - 主动股票及偏股混合型基金前5大行业为电子（13.20%）、电力设备（8.27%）、医药生物（7.19%）、汽车（6.25%）、通信（6.21%） [4][17] - 加仓前3大行业为国防军工(+0.45%）、传媒(+0.14%）、机械设备(+0.11%）；减仓前3大行业为电子(-0.32%）、医药生物(-0.18%）、通信(-0.14%） [4][17] 债券基金久期测算 - 本周中债10年期国开债到期收益率上行2bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.06至3.60年，位于近5年的99.20%分位数，近4周平均久期中位数为3.57年，本周久期分歧度下降，测算久期标准差下降0.15至1.74年 [4][20] - 短期纯债久期中位数上升0.18至1.21年，中债1年期国开债到期收益率下行0bps，位于近5年的94.80%分位数，近4周平均久期中位数为1.02年，本周久期分歧度下降，测算久期标准差下降0.00至0.48年 [4][20][32] - 信用债基久期中位数上升0.08至3.23年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.10年，久期分歧度上升，测算久期标准差上升0.03至1.46年；利率债基久期中位数上升0.15至5.00年，位于近5年的98.10%分位数，近4周平均久期中位数为4.93年，久期分歧度上升，测算久期标准差上升0.06至2.03年 [20][22] - 信用债基本周测算久期集中在[3, 3.5)，数量为150只，其次为[3.5, 4)，数量为124只；利率债基本周测算久期集中在[5,)，数量为184只，其次为[4, 4.5)，数量为43只 [26] - 信用债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为7.06%，久期操作保守的基金数量占比为24.04%；利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为47.83%，久期操作保守的基金数量占比为7.34% [27] - 被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.01至3.86年 [32]