行业投资评级 - 增持（维持）[4] 核心观点 家禽养殖 - 白羽肉鸡价格全线反弹：7月第二周至8月初，主产区肉鸡苗均价涨至3.1元/只（涨幅216.2%），毛鸡价格7.14元/公斤（涨幅14.4%），鸡产品价格8.85元/公斤（涨幅5.7%）[1][14] - 供应端改善：7月第四周在产父母代存栏量降至2138.5万套，较7月第一周下降6.8%，行业产能调整缓解供应过剩[1] - 需求季节性增长：9-10月开学备货及7月中旬补栏旺季推动需求[1] - 进口限制情绪催化：泰国禽肉进口监管加强（2025年上半年进口量5.99万吨），巴西进口禁令未解除，8月2日鸡肉价格上调500-1000元/吨[1] - 黄羽肉鸡价格回升：7月第四周中速鸡价格10.9元/公斤，较7月第二周低点上涨13.8%，二季度行业减产幅度超10%[15] 生猪养殖 - 价格持续低位：本周全国瘦肉型肉猪出栏价13.79元/kg（周环比下跌2.3%），自繁自养头均盈利45.13元/头[16][22] - 关注低成本龙头：牧原股份、温氏股份等估值性价比凸显[2] 种植与农产品 - 转基因商业化落地：品种审定进入公示期，关注后续价格确认及利润分配[2] 养殖配套 - 饲料行业集中度提升：海大集团等龙头饲企凭借采购与产业链优势替代中小厂商[2] 数据跟踪 家禽 - 白羽鸡苗周涨幅21.8%至3.13元/只，毛鸡周涨4.5%至7.14元/kg，鸡产品周涨3.6%至8.85元/kg[2][29][33] - 父母代种鸡养殖利润周增0.56元/只至0.38元/只[37] 大宗商品 - 豆粕现货周涨1.3%至3015.43元/吨，一级豆油周涨2.5%至8580元/吨[64][67] - 玉米现货周跌0.3%至2395.59元/吨，CBOT大豆周跌0.2%至986.5美分/蒲式耳[46][63]