行业投资评级 - 推荐（维持）[5] 核心观点 - 机器人产业迎密集催化，具身智能和工业人形机器人发展进入重要突破阶段[1] - 上海市提出到2027年具身智能核心产业规模突破500亿元[1][26] - 2025世界机器人大会展示200余家企业1500余项前沿展品[27] - 汽车行业整体上涨2.4%，机器人链汽零中游制造受关注[1] 市场表现 - 本周上证A指+2.1%，深证A指+2.1%，创业板+0.5%[10] - CS有色金属(+5.8%)、CS机械(+5.8%)和CS国防军工(+5.2%)涨幅居前[10] - 汽车行业二级板块中摩托车及其他板块周涨幅+9.6%，汽车零部件+4.5%[12] - 汽车行业三级板块中摩托车+11.2%，汽车电子电气+7.9%[12] 个股表现 - 涨幅居前个股：中马传动(+49.5%)、华密新材(+34.0%)、航天科技(+31.6%)[14] - 跌幅居前个股：华培动力(-14.9%)、江淮汽车(-7.2%)、派特尔(-7.0%)[14] - 覆盖个股涨幅居前：溯联股份(+31.3%)、华纬科技(+19.9%)、云意电气(+16.6%)[17] 行业动态 - 尊界S800上市67天大定订单突破10000台[22] - 智界新款R7/S7预售1小时小订突破10000台[24] - 比亚迪第五代DM技术百公里亏电油耗降至2.6L[25] - 小鹏汇天飞行汽车进入规模化试飞阶段[23] 投资建议 - 整车推荐：比亚迪、赛力斯、长城汽车、江淮汽车[9] - 商用车推荐：宇通客车、中国重汽、潍柴动力[9] - 零部件推荐：福耀玻璃、星宇股份、贝斯特等[9] - 机器人链汽零推荐：拓普集团、银轮股份、新泉股份等[9]