报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪 [13] 各策略指数总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子 采用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓 获超额回报 [5][15] - 截至2025/8/8 2024年以来超额收益17.66% 近一月-0.25% 近一周-0.11% [5][15] - 上周指数收益1.27% 基准中证800收益1.38% [14] - 持仓为沪深300ETF 权重100% [19] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时 依ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号 选主流宽基及风格、策略ETF获超越市场收益 [5][19] - 截至2025/8/8 2024年以来超额收益15.81% 近一月-0.76% 近一周-0.34% [5][19] - 上周指数收益1.03% 基准中证800收益1.38% [14] - 持仓含中证1000ETF、科创50ETF等 [23] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度出发 把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为 用估值与拥挤度信号提示风险 挖掘潜力板块获超额收益 [6][23] - 截至2025/8/8 2024年以来超额收益9.46% 近一月4.80% 近一周1.54% [6][23] - 上周指数收益2.92% 基准中证800收益1.38% [14] - 持仓含工业母机ETF、有色金属ETF等 [27] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系 构建量化择时系统研判权益市场趋势 建大小盘风格预测模型调整仓位 综合择时和轮动获超额收益 [6][27] - 截至2025/8/8 2024年以来超额收益-1.88% 近一月-0.84% 近一周-0.48% [6][27] - 上周指数收益0.76% 基准沪深300收益1.23% [14] - 持仓含十年国债ETF、中证1000ETF等 [31] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪、行业事件、投资者情绪等策略跟踪挖掘热点指数标的产品 构建ETF组合 提供短期趋势参考 [7][31] - 截至2025/8/8 近一月超额收益0.78% 近一周0.91% [7][31] - 上周指数收益2.81% 基准中证全指收益1.89% [14] - 持仓含有色50ETF、港股消费ETF等 [35] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 用债券市场流动性、量价指标筛选择时因子 机器学习预测债券收益率 低于阈值减少长久期仓位 提升组合收益和回撤控制能力 [7][35] - 截至2025/8/8 近一月超额收益0.05% 近一周0.06% [7][35] - 上周指数收益0.14% 基准中债 - 总指数收益0.08% [14] - 持仓含十年国债ETF、国债ETF5至10年等 [38]