行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 市场回顾 - 海外AI芯片指数本周上涨4.66%，英伟达和博通股价上涨超5%，Marvell股价上涨3.88%，台积电和MPS涨幅在2%以上 [1] - 国内AI芯片指数本周下跌0.6%，澜起科技股价上涨11.19%，长电科技和寒武纪小幅上涨 [1] - 英伟达映射指数本周上涨6.6%，工业富联、江海股份和英维克涨幅超过10% [1] - 服务器ODM指数本周上涨0.7%，鸿海精密涨幅近8%，超微电脑下跌21.26% [1] - 存储芯片指数本周上涨3.0%，东芯股份大幅上涨28.59% [1] - 功率半导体指数本周上涨2.9%，A股果链指数上涨5.8%，港股果链指数上涨8.6% [1] 行业数据 - 2025Q2全球智能手机营收首次突破1000亿美元，同比增长10%，出货量同比增长3% [2] - 全球智能手机平均售价（ASP）同比上涨7%，接近350美元 [2] - 苹果占据全球智能手机市场营收的43%，同比增长13% [2] - OPPO ASP同比增长14%，营收同比增长10% [2] - 2025年上半年我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% [2] 重大事件 - 中芯国际25Q2营收22.09亿美元，同比增长16.2%，毛利率20.4% [3] - 华虹半导体25Q2营收5.6亿美元，同比增长18.3%，毛利率10.9% [3] - 高通Q3营收104亿美元，同比增长10%，净利润26.66亿美元，同比增长25% [3] - iPhone 17 Pro系列有望升级相机功能，包括8倍光学变焦镜头 [38] - 智界汽车投入超百亿元研发资金，强化技术领先优势 [37] - 小马智行在上海浦东启动自动驾驶出行服务 [37] 公司业绩 - 中芯国际25Q2中国区营收占比84.1%，智能手机应用占比25.2% [34] - 华虹半导体25Q2中国区营收占比83%，消费电子应用占比63.1% [35] - 高通与小米签署多年期协议，拓展合作关系 [36] 市场表现 - 强瑞技术本周涨幅22.59%，澜起科技涨幅11.16% [24] - 世运电路本周下滑4.73%，豪威集团、立讯精密等出现不同幅度下滑 [24] 行业趋势 - 全球智能手机市场呈现营收与出货量增长不同步态势 [26] - 我国电子信息制造业生产快速增长，集成电路产量同比增长8.7% [33] - 特斯拉新款Model YL续航达751KM，Model 3单电机长续航版达830km [36]