行业投资评级 - 报告对汽车行业给予"看好"评级 [1] 核心观点 - 机器人产业将迎来爆发式增长，类似6-8年前自动驾驶的发展轨迹，重点关注具身智能技术突破和场景落地能力 [4] - 8月车市迎来多款新车型上市和交付，建议关注中高端市场及强α企业表现 [4] - 新能源车渗透率达53.03%，销量24.5万辆环比+3.81%同比+7.46% [4] - 原材料价格指数持续上升，传统车和新能源车原材料指数分别环比+0.9%和+0.8% [4][71] 行业动态 机器人领域 - 2025世界机器人大会展示中国制造业降本能力，2万元级别灵巧手和大百元级别六维力传感器等产品亮相 [4] - 节卡S³复合机器人已在汽车制造、数控机床加工等行业批量应用，综合定位精度达±0.5mm [5][6] - 上海发布《具身智能产业发展实施方案》，目标2027年核心产业规模突破500亿元 [7][8][9] 车企动态 - 比亚迪宋L EV天神之眼B款OTA升级，新增城市复杂道路掉头等智能驾驶功能 [10][11] - 小鹏P7换代车型预售，配备800V架构+5C电池，零百加速3.7s [13][43] - 理想i8调整配置策略回归单一版本，小订用户突破3万人 [15][38][39] - 吉利银河A7上市填补中型车市场空白，CLTC馈电油耗仅2.67L [17][18][55] 市场表现 - 汽车行业指数周涨幅2.68%，跑赢沪深300指数1.23%的涨幅 [4][22] - 行业个股259只上涨31只下跌，中马传动周涨幅达49.5% [4][28] - 汽车行业PE为27.18，在申万一级行业中排名第17位 [23][26] 投资建议 - 推荐强α主机厂：理想、蔚来、小米、小鹏 [4] - 智能化趋势下关注江淮汽车、赛力斯等华为合作伙伴 [4] - 国央企整合推荐上汽集团、东风集团股份、长安汽车 [4] - 零部件企业推荐福耀玻璃、新泉股份等具备业绩增长和海外拓展能力的企业 [4]