报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各行业及相关品种进行分析并给出投资建议，如股指期货短线趋势思维、国债期货短线做陡策略、铝适当区间操作等，旨在为投资者提供各领域投资方向与策略参考 根据相关目录分别进行总结 宏观资讯 - 宁德时代锂矿停产致碳酸锂期货涨停，带动现货和锂矿股上涨 [8] - 英伟达和 AMD 与特朗普政府达成协议，上缴特供中国芯片收入 15%换出口许可证 [8] - 印度计划推信贷担保计划，释放 34 亿美元石油救助补偿金 [8] - 财政部和教育部修订学前教育资金管理办法，规范资金管理 [8] - 财政部会同税务总局就增值税法实施条例征求意见 [8] - 7 月我国汽车产销同比增长，新能源汽车产销和出口增幅大 [9] - 新加坡交易所或年底推加密货币永续期货 [9] - 特朗普团队扩大美联储主席候选人范围 [9] - 印度航空 9 月 1 日起暂停德里与华盛顿间航班 [9] 宏观金融 股指期货 - 策略为短线趋势思维，可备兑策略增厚收益 [11] - 周一 A 股高位运行，题材股轮动提速，成交额扩大 [11] - 7 月外贸数据超预期，通胀数据略低预期 [11] - 股指回踩 20 日均线后反弹回归趋势运行 [11] 国债期货 - 短线可做陡策略 [12] - 资金面均衡宽松，长端偏弱，利率曲线走俏 [12] - 资金面偏松或延续，10 年期以下债券偏强，长端震荡偏空 [12] 黑色 螺矿 - 政策力度或温和，黑色价格震荡 [13] - 需求季节性弱势，但中期跌幅有限，供应预计保持强势 [14] - 焦煤等原料价格坚挺，钢材盘面估值有望接近平电成本 [14] 煤焦 - 双焦价格短期高位震荡，需关注产地和钢厂情况 [16] - 煤矿核查严，焦煤供应紧张，需求端支撑强，但钢厂铁水或回落 [16] - 交易所调整交易限额，投机需求受抑制 [16] 铁合金 - 做多双硅价差或锰硅近远月反套，单边反弹可加空 [17] - 双硅盘面进入合理区间，供需边际中期逻辑偏弱 [17] - 09 双硅价差小幅回升，河钢招标定价待确定 [17] 纯碱玻璃 - 纯碱逢高做空，玻璃观望 [18] - 纯碱厂库增加，供应高位，终端采购观望，潜在交割压力大 [18] - 玻璃现货氛围回落，需消化投机库存，关注供应和需求情况 [18] 有色和新材料 铝和氧化铝 - 铝短期震荡偏弱，适当区间操作，氧化铝短线可做多 [21] - 铝因市场修正降息预期回落，未来可逢低做多 [21] - 氧化铝因商品情绪回暖反弹，未来震荡偏弱，逢高做空 [21] 碳酸锂 - 受江西锂矿停产影响，短期价格偏强运行 [22] - 供需从紧平衡转缺口放大，未来半年或先涨后跌 [22] 工业硅 - 震荡偏强运行，关注下游政策和供应端政策 [23] - 需求支撑偏强，供应复产慢，有去库预期 [23] - 供需阶段性好转，反弹后或面临套保压力 [23] 多晶硅 - 暂以宽幅震荡对待，关注政策进展 [24] - 政策扰动下盘面博弈激烈，供需矛盾偏宽松 [24] - 政策预期与基本面背离，后续关注终端需求承接情况 [24] 农产品 棉花 - 逢高偏空操作，关注宏观和供需形势 [26] - 美棉优良率下降和临池农产品反弹带动郑棉上涨 [27] - 国内库存消化，消费忧虑仍存，远期增产压力显现 [29] 白糖 - 短期震荡承压，关注中秋国庆备货需求 [30] - 原糖因原油和巴西产量担忧反弹，郑糖跟随波动 [30] - 国际糖市预期供给过剩，国内糖价面临进口冲击 [31] 鸡蛋 - 现货短期震荡上涨，09 合约反弹做空 [33] - 旺季现货不及预期，期货近月下跌修复升水 [34] - 8 月供应高，消费 8 月下旬或增加，中秋旺季供应压力大 [34] 苹果 - 轻仓正套为主 [35] - 早熟苹果价格分化，盘面偏强运行 [35] - 产区库存价格稳定，出库慢，销区价格走弱，关注新季苹果情况 [35] 玉米 - 近月区间震荡，远月逢高空 [36] - 现货价格涨跌互现，期价震荡走强 [36] - 市场情绪偏空，供需有压力，但价格有底部支撑 [36] 红枣 - 观望为主 [36] - 生长期产量有争议，盘面偏强运行 [36] 生猪 - 近月合约偏空操作 [38] - 现货价格企稳但供应压力大，缺乏反弹基础 [38] - 供应端压力兑现，关注非瘟疫情发展 [39] 能源化工 原油 - 大概率转入供大于求，可逢高试空 [41] - 俄乌预期降温，供给恢复但增量不足，需求有不确定性 [41] - 关注美对俄二级制裁和夏季旺需落地情况 [41] 燃料油 - 跟随油价波动，关注分流量 [42] - 油价无主线逻辑，受多种因素影响 [42] - 基本面受中东发电需求和船运弱势影响 [42] 塑料 - 偏弱震荡，可卖出虚值看涨期权 [43] - 供应压力大，上涨驱动不足 [44] - 现货价格走弱，基差震荡 [44] 橡胶 - 短期震荡略偏强，回调短多 [45] - 产区原料价格坚挺，库存去库 [45] - 关注原料供应、市场情绪和下游需求 [45] 甲醇 - 偏弱震荡，可卖出看涨期权 [46] - 基本面僵持，跟随商品走势 [46] - 港口累库，内地供应紧张 [46] 烧碱 - 待近月合约下跌后布局远月非主力合约 [47] - 期货空头减仓，新增仓单影响近月合约 [47] - 现货市场价格有变动，仓单数量增加 [47] 沥青 - 跟随油价，基本面平稳 [47] - 油价无主线逻辑，关注谈判和制裁影响 [47] - 基本面处于季节性淡季，向旺季转折 [48] 聚酯产业链 - 整体偏弱运行 [49] - 产业供需不佳，PX 供给增加施压 [50] - 各环节装置有重启、提负和投产情况 [50] 液化石油气 - 期价易跌难涨 [51] - 贸易转向，供给充裕，需求中长期下行 [51] - 民用气市场偏弱，烯烃碳四市场稳中上涨 [51] 纸浆 - 观察港口去库和现货成交情况 [52] - 宏观情绪降温，基本面去库提振信心 [52] - 现货阔叶报价和成品生活纸价格上涨 [52] 原木 - 观察，逢高适当套保 [53] - 盘面受资金影响波动大 [53] - 现货报价上调，港口出库尚可 [53] 尿素 - 震荡偏弱走势 [54] - 内需转差，出口利多难支撑期货价格 [54] - 现货市场价格下行，期货市场低开高走 [54] 合成橡胶 - 短期小幅震荡，谨慎追高，低探短多 [55] - 丁二烯和顺丁现货震荡偏强 [55] - 关注宏观政策、装置变化和库存情况 [55]