市场总体表现 - 周一沪深三大指数全线上行，沪指再创年内新高报3647.55点（涨幅0.34%），深成指报11291.43点（涨幅1.46%），创业板指报2379.82点（涨幅1.96%），两市成交额达18270亿元 [4][5] - 板块轮动良性，能源金属、电源设备、电池、消费电子等涨幅超1.5%，贵金属、银行等领跌 [4] - 沪指逼近去年10月关键临界点3674点（相差不足20点），技术面面临套牢盘压力 [2][10] 驱动因素分析 - 海外因素：美联储9月降息概率升温，流动性宽松预期利好全球资本市场 [2][10] - 国内政策：证监会表态严控IPO扩容，逆周期调节政策提供市场稳定性 [2][10] - 中期支撑：关税谈判预期向好、财政发力窗口期及流动性改善推动"震荡慢牛"格局 [3][10] 重点行业动向 新能源产业链 - 锂矿板块受某龙头项目采矿证到期刺激，碳酸锂期货主力合约涨停突破8万元/吨，能源金属板块单日大涨 [7] - 政策面持续支持：工信部推进固态电池、换电标准研制，政治局会议防范光伏行业恶性竞争 [7] - 全球"双碳"目标下，锂电/光伏/储能需求具备长期增长逻辑 [7] 科技与高端制造 - PEEK材料概念单日领涨，受益于人形机器人轻量化趋势，物理性能优势推动需求增长 [6] - 消费电子板块连续两年涨幅居前（2024年+18.52%），AI赋能催生新产品周期 [8] - 半导体、AI、人形机器人被列为中长期业绩确定性方向 [11] 投资策略建议 - 短期关注技术面压力，但回调视为增配机会，重点布局估值合理且景气度高的板块 [10][11] - 配置方向：产能出清行业、医药、自主可控及低估值补涨标的 [11] - 操作上建议控制仓位，回避缺乏基本面支撑的高涨幅个股 [11]