报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - “反内卷”炒作降温，市场关注旺季需求，螺纹、热卷价格上涨受焦煤带动，旺季需求回升预期或使期价提前兑现，技术上短线反弹后上方面临强阻力，操作建议逢高短线做空并及时止盈 [2] - 钢厂盈利率尚可，铁水产量有回升空间但继续上升有限，铁矿石期价上涨受焦煤带动及消费旺季需求回升预期影响，技术面短线反弹遇阻有望回调，操作建议01合约逢高做空 [4] 各部分总结 螺纹、热卷 - 供需方面，上周螺纹钢产量、表需由降转增，厂库转增，社库连增四周，五大品种总库存上升、表观需求回落，旺季表观需求有望回升、总库存有望下降 [2] - 操作建议逢高可短线做空并及时止盈 [2] - 价格方面，螺纹钢、热轧卷板主力合约收盘价及现货价格均有上涨，基差、价差有不同变化 [2] - 钢厂生产方面，247家钢厂高炉开工率83.46%，日均铁水量240.32万吨环比降0.39万吨，盈利钢厂比例68.4% [2] - 产量方面，全国建材钢厂螺纹钢产量221.18万吨环比增10.12万吨，热卷产量314.89万吨环比降7.90万吨 [2] - 库存方面，五大品种社会库存、钢厂库存均上升，螺纹、热卷社会库存有不同变化 [2] - 表观需求方面，五大品种表观需求845.74万吨环比降6.29万吨，螺纹、热卷表观需求有不同变化 [2] - 期货仓单方面，螺纹、热卷注册仓单数量增加 [2] 铁矿石 - 供需方面，钢厂盈利率超68%，上周247家钢厂铁水产量240.3万吨环比降0.4万吨，旺季铁水产量有回升空间但有限，供应端全球发运高位，到港量有望回升，港口库存企稳、贸易矿库存偏高 [4] - 操作建议01合约可尝试逢高做空 [4] - 价格方面，麦克粉、金布巴粉等现货价格及DCE铁矿石主力合约结算价等有不同变化，基差、价差有不同变化 [4] - 发货量方面，澳大利亚铁矿石发货量1518.3万吨环比降114.4万吨，巴西铁矿石发货量730.5万吨环比增55.0万吨 [4] - 库存方面，港口库存合计13712.27万吨环比增54.37万吨，贸易矿库存9111.9万吨环比增69.45万吨，64家样本钢厂进口矿烧结粉矿总库存1274.86万吨环比降38.83万吨 [4] - 产量方面，全国样本矿山铁精粉产量45.77万吨/日环比降0.53万吨/日 [4] - 期货仓单方面，铁矿石期货仓单数量减少 [4] 产业资讯 - 甘其毛都口岸机检系统升级影响通关，11日通关809车环比减23.53%，预计13日回升至1000车以上 [6] - 山东地区个别焦化近期有限产计划，预计累计影响焦炭产量约4.1万吨 [6] - 鞍钢、本钢、凌钢同步上调9月份产品价格，新价格9月起执行 [6] - 8月4 - 10日澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1321.5万吨，环比上升37.5万吨 [6] - 中国47港进口铁矿石库存总量14400.58万吨，较上周一增加89.61万吨 [7] - 吕梁柳林地区一座煤矿8月9日恢复生产，涉及核定产能175万吨 [7] - 云南水泥企业近期或通知水泥价格上涨20 - 40元/吨 [7]