报告行业投资评级 - 豆一：★☆☆，偏多，判断有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 豆粕：★☆☆，偏多，判断有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 豆油：★☆☆，偏多，判断有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 棕榈油：★☆★，白星代表短期多空趋势相对均衡，盘面可操作性差，观望为主 [1] - 菜粕：★★★，更加明晰的多头趋势，当前具备相对恰当投资机会 [1] - 菜油：★★★，更加明晰的多头趋势，当前具备相对恰当投资机会 [1] - 玉米：★☆☆，偏空，判断有下跌驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 生猪：★☆☆，偏空，判断有下跌驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 鸡蛋：★☆☆，偏空，判断有下跌驱动，但盘面可操作性不强 [1] 报告的核心观点 - 多国内菜系品种，谨慎看多豆粕，豆油和棕榈油短期有走强动能，玉米或继续底部偏弱运行，生猪现货价格有望延续弱势回落，鸡蛋价格需下跌去产能，关注各品种仓量、价格、天气、政策、出栏、需求等因素变化 [2][3][4][6][7][8][9] 根据相关目录分别进行总结 豆一 - 主力合约减仓，价格大幅反弹，美豆供需报告利多，部分产区有高温风险，菜籽反倾销政策推动菜系价格上涨，国产大豆跟随走强，关注仓量和反弹力度 [2] 大豆&豆粕 - USDA8月报告利多，美豆反弹带动连粕上涨，国内四季度采购慢，油厂压榨率稳定，豆粕库存至年内高位，美豆优良率高，未来两周主产区有高温少雨过程，利多显现但关税问题仍在，行情谨慎看多，回调介入 [3] 豆油&棕榈油 - 美豆供需报告利多，部分产区有高温风险，菜籽反倾销政策推动菜系价格上涨，豆油棕榈油跟随上行且增仓，印尼生柴目标使市场对棕榈油远期需求乐观，美国生物柴油政策有阶段性波动风险，短期豆棕油有走强动能，关注价格上行力度 [4] 菜粕&菜油 - 加拿大菜籽初裁倾销，菜系品种领涨，保证金征收使加菜籽进口受限，或通过其他渠道补充，菜粕交割品货源受限，现货市场或有更多进口，菜系价格相对强势延续，价差扩大，维持看多思路 [6] 玉米 - 大连玉米期货低位反弹，中储粮将继续进口玉米拍卖，成交率低迷，USDA8月报告利空，美玉米延续弱势，国内玉米在无政策引导和美玉米价格下行背景下，或继续底部偏弱运行 [7] 生猪 - 现货价格小幅反弹，养殖端抵触带动短期偏强，盘面主力11合约增仓下跌，官方会议调低产能控制目标，关注非瘟情况，下半年生猪供应量高，8月出栏有增量，现货价格或延续弱势，政策可能在猪价下行时给予支撑，盘面11合约反弹至前期高点附近，产业逢高套期保值，关注出栏和产能变化 [8] 鸡蛋 - 现货价格稳定，局地小幅上涨，盘面近弱远强，交易逻辑围绕高产能压力下蛋价下跌去产能，前期盘面下跌或引发获利平仓盘，关注现货价格、旺季需求与冷库蛋出库博弈及产能淘汰进度 [9]