报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 利多因素为货币宽松预期提供支撑，资金面维持平稳偏松，DR007中枢稳定在1.4%-1.5%，股债跷跷板效应减弱，缓解债市资金流出压力 [3] - 利空因素为政府债券供给增加，构成短期供给利空，市场风险偏好持续上升，资金从债市抽离 [3] - 交易咨询观点为机构择券思路强调曲线静态及持有性价比 [3] 各指标数据情况 国债到期收益率 - 展示2Y、5Y、10Y、30Y、7Y国债到期收益率自2024年4月至2025年4月的数据 [4] 资金利率 - 展示存款类机构质押式回购加权利率1天、7天及逆回购利率7天自2023年12月至2025年6月的数据 [4] 国债期限利差 - 展示7Y - 2Y国债期限利差自2024年4月至2025年4月的数据 [5] - 展示30Y - 7Y国债期限利差自2024年4月至2025年4月的数据 [5] 国债期货持仓 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货自2015年12月至2023年12月的持仓数据 [7] 国债期货成交 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货自2024年4月至2025年4月的成交数据 [7] 国债期货基差 - 展示2年期国债期货当季合约基差自2024年2月29日至2024年10月31日的数据 [8] - 展示5年期国债期货当季合约基差自2024年4月至2025年4月的数据 [9] - 展示30年期国债期货当季合约基差自2023年6月至2025年6月的数据 [10] - 展示10年期国债期货当季合约基差自2024年2月29日至2024年10月31日的数据 [15] 国债期货跨期价差 - 展示2年期国债期货跨期价差（当季 - 下季）自2024年4月至2025年4月的数据 [12][13] - 展示5年期国债期货跨期价差（当季 - 下季）自2024年4月至2025年4月的数据 [11][13] - 展示10年期国债期货跨期价差（当季 - 下季）自2024年4月至2025年4月的数据 [16] - 展示30年期国债期货跨期价差（当季 - 下季）自2023年6月至2025年6月的数据 [17] 国债期货跨品种价差 - 展示TS4 - T跨品种价差自2024年4月至2025年4月的数据 [18] - 展示T3 - TL跨品种价差自2023年6月至2025年6月的数据 [19]